行业核心产品与促销策略 - 当前汽车金融市场主流产品是15年期常规车贷，7年期低息产品并非主流，主要为补充性金融产品 [1][9] - 2026年开年特斯拉率先将低息贷款周期延长至7年，随后小鹏、理想、小米、吉利等多家车企跟进推出超长期低息金融购车方案 [1] - 超长期低息贷款方案是车企为扩大消费群体、拉动销量以应对激烈竞争的促销策略，销售人员在推销时仍以15年金融政策为主 [1][5] 车企具体金融方案对比 - 特斯拉：Model 3后轮驱动版（售价23.55万元）的7年期“限时低息贷款方案A”，首付最低7.99万元，月供1918元；首付30%，年化费率0.5%，折合年化利率0.98% [2] - 蔚来汽车：限时7年（84期）低息金融方案，首付低至20%、年化费率低至0.49%；若选择BaaS电池租用服务，首付仅需3.8万元起，月供低至1872元，月利息最低62.8元，购车门槛降低10.8万元 [2] - 理想汽车：金融政策多样化，针对不同车型方案不同 - 理想i6、L9、L8、L7、L6车型：67年期产品，首付15%起，年费率2.50%（按单利折算年化利率4.69%4.71%） [3] - 理想i8和MEGA车型：67年期产品，首付15%起，年费率1.69%（按单利折算年化利率3.11%3.24%） [3] - 理想汽车表示其15年期产品年费率虽较高，但结合厂家现金优惠，最终购车成本更划算 [3] 产品提供方与模式分析 - 特斯拉和蔚来的7年期低息贷款合作方为银行（如中信银行、浦发银行） [2][3] - 小米、理想等多家主机厂的7年期低息产品主要由汽车融资租赁公司或第三方金融机构提供，而非银行 [7] - 小米贷款由上海小米融资租赁、上海畅途融资租赁提供服务 [7] - 理想汽车67年期产品由易鑫集团（天津恒通嘉合融资租赁有限公司）提供融资租赁产品，车辆上牌在用户名下，租赁期满后取得所有权 [7] - 理想汽车其他方案合作方包括天下达融资租赁（厦门）有限公司，车辆上牌登记在租赁公司名下，租赁期满后取得所有权 [7] - 行业主流汽车金融方案以售后回租业务为主，也包含直租模式 [7] - 回租模式：车辆产权归消费者个人所有，机构仅做抵押登记，与传统车贷差异小 [7] - 直租模式：车辆物权归属租赁公司，消费者拥有使用权，按月支付租金，租期届满后可选择买断车辆或终止协议 [7] - 办理融资租赁通常首付比例较低，部分产品要求缴纳保证金，核心签约文件为融资租赁合作协议，而非普通车贷合同 [7] 政策背景与产品设计逻辑 - 按现行《汽车贷款管理办法》，个人汽车贷款期限不得超过5年 [4] - 2025年3月，国家金融监督管理总局通知允许商业银行用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年，特斯拉及蔚来的7年期低息贷款被视为该政策的落地 [4] - 银行类汽车金融产品最长期限为5年，不具备推出7年期产品的资质；市面上部分银行的长周期产品本质是将车贷转换为消费贷模式操作 [4] - 车企贴息力度存在差异，普遍贴息标准在1个点到2个点，大幅降低消费者实际利息成本 [5] - 将还款周期从5年拉长至7年，可直接摊薄单月还款额，例如原本5年期车贷月供约5000元，7年期可降至2000元左右，减轻还款压力并下沉购车门槛 [5] - 7年期产品因单月还贷压力更小，对消费者的资质门槛要求比传统5年期产品更低，但资质审核仍遵循各机构风控标准，参考收入、偿债能力与信用水平 [5] 产品条款与消费者注意事项 - 针对提前还款与提前买断普遍设有约束条件并收取违约金，具体违约金标准、还款限制等细则各家机构不统一，需以正式签约合同为准 [8] - 产权模式决定保险购买规则：直租模式下车辆归属租赁公司，保险由机构统一采购并打包进还款费用；回租模式下产权归个人，保险可由消费者自行购买 [8] - 新能源车辆原厂自带GPS定位系统，合同中常要求消费者授权金融或租赁机构调用定位数据，用于逾期不还款时的车辆查找 [8] - 租赁期间车辆产生的违章、交通事故等道路相关问题，均由实际用车人自行处理 [8] - 消费者需重点甄别第三方租赁公司产品，明确区分直租与回租的产权归属，核算完整总购车成本、额外服务费及提前还款违约成本 [9] 行业模式挑战与发展意义 - 当前行业面向下沉客户普遍采用以租代购模式，租赁期满后可选择按预先约定的价格买断车辆，定价依据是金融机构对车辆一年后市场产值的预判 [10] - 以租代购模式面临两大难题：客户逾期还款给融资租赁公司带来资金损失；客户放弃首付退还车辆后，车辆实际处置产值往往无法覆盖成本，残值损失难以弥补 [10] - 汽车融资租赁的体系化运营与管理难度高于传统银行汽车分期业务，因其覆盖更下沉、风险等级更高的客群，对机构运营、风控、资产管理能力要求极高，机构盈利水平完全取决于自身风险管理能力 [10] - 传统汽车金融产品存在严重同质化问题，7年期等差异化产品是通过金融创新拉动汽车流通销量的有效思路，丰富了整体汽车金融产品体系 [10]