市场整体判断 - 市场情绪交易席卷全球，传统分析可能失效，强调交易纪律性[4][5][21] - 国内大宗商品市场全面走弱，文化商品指数延续上周五冲高回落的颓势，并在本周一继续深度下挫，多头趋势已遭严重破坏[5][21] - 全球宏观事件（如爱泼斯坦事件争议、美国可能干预伊朗）可能分散市场注意力[4][20] 板块表现与强弱对比 - 最强板块为化工板块，其中仅烧碱、PVC维持高位偏强运行，但PVC在午后也出现回落[6][22] - 最弱板块为贵金属、有色金属和原油板块，贵金属与有色金属集体下挫，沪银、沪铜等多个品种跌停；原油板块因地缘风险溢价消退与供应过剩，原油、燃油LU跌停[6][22] 核心交易策略与执行 - 核心策略是“做多最强的，做空最弱的”[7][23] - 针对最弱品种（贵金属、有色金属、原油）进行超轻仓偏空操作以保持盘感，避免盲目抄底[7][24] - 考虑用期权代替期货，以几百元的最大亏损额来控制风险并保持盘感[8][24] - PVC的趋势持仓在价格回落中自动离场，严格执行了止损/止盈规则[9][25] - 对贵金属、有色金属及原油能化品种采取规避或偏空思路，成功规避了相关品种跌停带来的损失[10][26] 交易成果与纪律 - 通过系统性判断和提前预警，严格止损，成功规避了贵金属、有色金属、原油等品种的跌停风险，保护了账户资金安全[11][27] - 趋势单在周四、周五高位时减仓止盈离场，完美规避了本周一的深度回调，验证了趋势跟踪策略的有效性并避免了亏损[11][27] - PVC剩余持仓在回落时自动离场，体现了严格的交易执行纪律[12][28] 市场驱动因素复盘 - 美国方面：特朗普提名沃什出任美联储主席，引发市场对后续货币政策偏鹰派的预期，叠加前期贵金属、有色金属涨幅过大，导致投资者获利了结，相关品种高位坠落[13][29] - 地缘与供需：美伊紧张局势缓和，原油地缘风险溢价快速消退，叠加全球原油供应过剩的基本面，导致原油板块缺乏反弹动力并集体下挫[13][29] - 国内市场：前期热点板块的多头趋势被集体下挫彻底破坏，市场情绪悲观，恐慌性抛售加剧了部分品种的跌停[13][29] 经验总结与未来展望 - 优势在于“从大到小”的分析框架有效捕捉了市场整体走弱信号，对板块强弱的精准判断为偏空策略提供了依据[14][30] - 不足在于需进一步优化对强势品种（如化工板块）的持仓止盈规则，以应对突发的市场情绪反转[14][30] - 后续需持续跟踪美联储政策动向、全球地缘局势及原油供需变化，以动态调整交易策略[15][31]