公司战略转向 - 特斯拉计划将业务重心由电动汽车转向人形机器人，并希望将人形机器人“擎天柱”的生产迁至美国，使其未来成为美国工厂劳动力的一部分 [1] - 公司计划从第二季度起逐步减少Model S和Model X等电动汽车的产量，以便将加州弗里蒙特工厂改造为生产“擎天柱”的工厂 [5] - 特斯拉的长期目标是在弗里蒙特工厂实现年产100万台人形机器人，并将在几个月内推出第三代“擎天柱”，下一代产品计划在得克萨斯超级工厂以更高产量生产 [5] 供应链依赖 - 特斯拉的人形机器人计划在可预见的未来仍将依赖中国庞大且快速发展的机器人供应链 [1] - 早在三年前，特斯拉就开始接洽数百家中国零部件供应商，并与其中一些企业在研发和硬件设计方面密切合作，供应商已根据反馈运送了小批量样品零部件 [3] - 中国供应商预计将在全球人形机器人供应链中承担更重要角色，在部分核心零部件上至少占据全球人形机器人物料成本的55% [4] 潜在供应商网络 - 潜在供应商网络效仿苹果和特斯拉电动汽车，在中国建立强大的零部件供应商网络，覆盖从执行器、电机、减速器、轴承、视觉系统、传感器、螺丝到电池的制造商 [3] - 受关注的潜在供应商包括：浙江三花智控（关节驱动系统）、宁波拓普集团（执行器、灵巧手电机和电子皮肤）、绿的谐波（谐波减速器）、杭州新剑和贝特科技（滚柱丝杠）、双环传动（精密齿轮）、长盛轴承（轴承）以及旭升集团（关节壳体） [3] - 高盛报告显示，尽管尚未获得大规模订单或明确的量产时间表，但部分零部件供应商已开始投资生产 [3] 成本与市场影响 - 摩根士丹利估计，与人形机器人“躯体”和“大脑”制造商相比，零部件供应商有望从这一新兴行业的增长中率先获利 [6] - 摩根士丹利预计，今年中国人形机器人物料总成本将下降16%，而特斯拉的目标是将每台“擎天柱”的制造成本控制在约2万美元（约合人民币13.89万元） [6] - 成本和效率是中国供应链的关键优势，密集且一体化的产业基地可以实现从原材料到小零件的本地化生产以控制成本，同时供应商能快速响应频繁的设计迭代 [5] 技术路线与供应商选择 - 由于“擎天柱”的技术路线尚未最终确定，供应商名单仍存在变数，特斯拉微小的设计变更也可能引发零部件需求的巨大波动 [5] - 特斯拉选择供应商的依据是技术、成本、量产经验、响应速度及海外制造能力，与企业规模无关 [5] - 马斯克对“擎天柱”在工厂中的表现表达了谨慎态度，称其“仍处于非常早期的阶段” [5]