上市公司业绩预告概览 - 截至1月31日，共有3057家上市公司披露业绩预告 [1] - 业绩预喜的上市公司共有1638家，占比53.6% [1] - 业绩预盈的上市公司共有1518家 [1] 行业业绩表现分化 - 有色金属、非银金融等行业紧抓周期性机会业绩优异 [1] - 硬件设备、半导体、汽车与零配件等新动能产业表现亮眼 [1] - 以钢铁为代表的传统产业利润结构持续优化 [1] 全球投资者对中国市场情绪转变 - 根据法国巴黎银行的年度调查，有14%的投资者计划在2026年向中国基金注入更多资金 [1] - 越来越多的全球投资者计划向专注于中国的对冲基金增加投资，与三年前的撤资潮形成对比 [1] - 法国巴黎银行全球资本引入负责人表示，中国市场的转折点故事从去年开始出现，且今年似乎会更加强烈 [3] 券商2月关注焦点与配置建议 - 2月券商金股名单主要集中在电子、机械设备、有色金属等行业 [3] - 海光信息、腾讯控股、中国太保、紫金矿业的人气最高 [3] - 券商普遍认为春季行情趋势仍将延续，科技成长、顺周期板块受到青睐 [3] 半导体行业前景展望 - 部分基金经理认为，当前半导体行业仍处于本轮景气度的上行加速期 [3] - 在结构性供需失衡背景下，算力、存储、光模块与全球半导体设备等板块的Alpha属性有望持续凸显 [3] A股配置思路与行业观点 - 中信证券认为，从资源热到周期热，涨价线索的全面演绎可能贯穿一季度 [3] - 配置的底层思路应围绕中国具备竞争优势的行业在全球定价权的重估 [3] - 化工、有色、电力设备、新能源的底仓配置思路依然成立 [3]