收购交易概述 - 唐纳森公司已达成最终协议，将以全现金交易方式收购Filtration Group旗下的Facet Filtration业务，交易价值约为8.2亿美元 [1] - 收购价格对应约20.0倍2025日历年EBITDA，若按预期税收优惠和成本协同效应的现值调整后，倍数约为16.6倍 [1] - 交易预计将通过手头现金和新债务融资相结合的方式提供资金 [5] 被收购方业务概况 - Facet是一家为航空航天、国防以及发电等领域的关键任务应用提供燃料和流体过滤解决方案的公司 [4] - 该公司是喷气燃料过滤市场的全球先驱，其产品应用于从炼油厂到最终加油点的燃料供应链多个阶段 [4] - 公司总部位于俄克拉荷马州塔尔萨，在美国和欧洲拥有236名员工，主要制造基地位于俄克拉荷马州和西班牙 [4] - 2025日历年销售额为1.08亿美元，其中57%来自北美，26%来自欧洲 [4] - Facet在航空燃油过滤领域拥有80年的行业经验，是一家全球创新者 [8] 战略与财务价值 - 此次收购是对公司工业解决方案业务的一项有价值、战略性的补充，增加了公司在有吸引力、持久的终端市场的业务比重 [2] - 收购通过燃料和流体过滤（包括喷气燃料过滤）方面的新能力，加强并多元化公司的核心产品组合 [2] - 约70%的收入来自高利润、受监管的重复性替换零件销售 [2] - 该业务与公司现有业务高度互补，扩大了公司的可寻址市场，并增强了长期盈利增长能力 [3] 公司背景信息 - 唐纳森公司是一家技术主导的过滤产品和解决方案的全球领导者，成立于1915年 [9] - 公司通过三大主要板块解决复杂的过滤挑战：移动解决方案、工业解决方案和生命科学 [9] - 公司在六大洲的150多个地点拥有多元化的熟练员工，为从中小企业到研发机构和全球最大OEM品牌的客户提供服务 [9]