事件概述 - 国投瑞银白银LOF于2026年2月2日净值单日下跌31.5%，创下公募基金单日下跌历史纪录 [1] - 基金公司公告称，此次净值大幅波动源于对基金进行了估值调整 [1] 净值表现 - 2026年2月2日，基金份额净值由前一交易日（1月30日）的3.2838元跌至2.2494元 [2] - 自2026年1月20日至2月2日，基金净值从2.6095元波动至2.2494元，期间最高为1月29日的3.3075元 [2] 估值调整原因 - 近期国际白银期货市场价格出现极端行情，单日波动幅度远超上海期货交易所白银期货的涨跌停比例限制 [1] - 若继续沿用上期所白银期货结算价估值，可能导致基金净值无法充分、及时反映底层资产的真实公允价值 [1] - 举例说明：假设国际银价下跌30%，但受17%跌停限制，上期所白银期货仅下跌17%，若按此估值将导致基金净值“高估”资产价值，形成“估值滞后” [1] 估值方法变更 - 为确保基金净值真实、公允反映底层资产状况，公司决定参考白银期货国际主要市场价格变动幅度，对基金资产进行合理重估 [1] - 未来将综合参考各项相关影响因素并与基金托管人协商，待相关合约交易体现活跃市场特征后，恢复按结算价估值的方法 [1]