文章核心观点 - 国投瑞银白银LOF因国际银价剧烈波动远超国内期货涨跌停限制 为公允反映底层资产价值而主动进行估值调整 导致其单日净值创纪录下跌31.5% [1] 事件与数据表现 - 国投瑞银白银LOF单日净值跌幅达到31.5% 创下公募基金单日下跌历史纪录 [1] - 近期白银期货国际主要市场价格单日波动幅度 远超上海期货交易所白银期货价格的涨跌停比例限制 [1] 估值调整原因与机制 - 若沿用当日上期所白银期货结算价进行估值 可能导致基金净值无法充分 及时地反映底层资产的真实公允价值 [1] - 公司决定参考白银期货国际主要市场价格变动幅度 对基金资产进行合理重估 以确保净值真实公允反映底层资产状况 [1] - 举例说明估值滞后：假设国际银价下跌30% 但上期所白银期货因17%跌停限制仅下跌17% 若基金按此估值将“高估”实际资产价值 [1] 后续操作计划 - 未来将综合参考各项相关影响因素并与基金托管人协商 待相关合约交易体现活跃市场交易特征后 恢复按结算价估值的方法 [1]