核心临床试验进展 - 公司已完成其核心候选药物AVTX-009针对中重度化脓性汗腺炎的2期LOTUS试验的患者招募工作，该全球试验纳入约250名成年患者[1] - 试验旨在评估AVTX-009皮下注射每两周一次和每月一次给药方案对比安慰剂的疗效与安全性，顶线数据预计在2026年中公布[1] 药物疗效与股价潜在关联 - Cantor分析师指出，药物达到的HiSCR75（即脓肿和炎性结节总数较基线减少≥75%）应答率变化与股价潜在波动高度相关[2][3] - 若HiSCR75应答率变化在18%-19%，股价仍有上行空间但幅度受限，部分投资者会因2期到3期疗效可能降级而视其为风险[2] - 若HiSCR75应答率变化在20%-25%，股价可能飙升100%-150%；若变化在25%-30%，股价可能暴涨超过200%[3] - 若试验失败，股价可能下跌约85%-90%[2] 公司表现与竞争优势 - 年初至今，公司股价下跌约13%，表现逊于同期上涨2%的State Street SPDR S&P生物科技ETF[4] - 公司管理层强调AVTX-009具有“卓越的亲和力”，这是其最大的竞争优势，预计能带来更强、更持久的IL-1b抑制效果[4] 分析师评级与目标价 - Cantor维持对公司“增持”评级[4] - 近期多家机构给出积极评级：Guggenheim于2月2日首次覆盖给予“买入”评级，目标价50.00美元，为近月最高目标价[5] - HC Wainwright & Co.于1月15日重申“买入”评级，维持25.00美元目标价；Mizuho于12月首次覆盖给予“跑赢大盘”评级，目标价39.00美元[6] - BTIG于9月29日重申“买入”评级，目标价40.00美元[6] 股价表现 - 根据最新数据，公司股价周一上涨4.57%，报收于15.80美元[6]