公司发展历程与战略定位 - 公司于2010年8月由国家开发银行全资收购航空证券后正式成立，开启新征程 [1] - 公司发展始终与国家战略同频共振，获得债券全牌照资质，在铁道债承销等领域取得领先，落地多个市场“首单”项目 [1] - 公司以服务国家战略为首位，成立服务国家重大战略领导小组，截至2025年12月末，在绿色双碳、科创双创、乡村振兴等领域累计融资规模超7600亿元 [4] - 公司依托国家开发银行，走协同特色发展路径，专注于为机构客户提供高质量资本市场服务，形成差异化竞争优势 [4] 对行业与资本市场的观点 - 中国资本市场正处在向高质量发展快速转变的关键阶段，是金融强国建设系统工程的关键 [2] - 强大的资本市场是大国崛起的重要支撑，美国高科技产业的发展得益于科技产业与资本市场的协同联动 [2] - 中国多层次资本市场助力科技创新和产业创新加快融合，已成为赋能科技创新的主阵地，2024年A股上市公司研发投入达1.88万亿元，占全社会研发投入一半以上，专利数量占全国总量三分之一 [2] - 资本市场的高质量发展需要高质量的金融机构，证券公司作为直接融资的“服务商”和资本市场“看门人”，其服务能力决定了市场的功能发挥和服务半径 [3] - 中国证券行业正处于格局重塑的关键期，业务资本化、服务数智化、客户机构化、布局国际化持续演进，行业进入优胜劣汰、差异化发展的格局重塑期 [5] 公司业务特色与专业能力 - 公司在特色债券领域持续领跑，承销多个“首单”项目，包括全国首单央企科创债、首单“绿色+乡村振兴”双标公司债等，并连续八年排名铁道债承销团券商第一名 [5] - 公司着力提升投行执业能力，履行核查验证、持续督导职责，提高风控水平，并开展“投行执业质量提升年”系列活动，推进标准化工作机制 [6] - 公司未来将着力提升承销保荐能力，从投资者视角筛选并培育符合国家战略、具备持续竞争优势的企业，引导社会资本投早、投小、投长期、投硬科技 [7] - 公司未来将着力提升研究定价能力，聚焦战略性新兴产业，在重点产业链及“卡脖子”技术领域形成独特洞察力并建立定价优势 [7] 公司治理与发展理念 - 公司坚持以党建为统领，牢固树立“金融报国”理念，推动党建工作、业务发展和文化建设同频共振，打造“忠专实”金融干部队伍 [3][4] - 公司认为，打造国际一流投行不仅是规模大，还要专业强、服务优，并在全球资本配置、资产定价及国际金融治理中有话语权和引领力 [3] - 对于行业格局，公司认为头部券商应超越规模导向，追求高质量均衡发展与提升国际竞争力；中小券商应立足自身禀赋，在细分领域集中资源，打造“小而美”的精品投行 [5] - 公司认为中小券商迈向特色化、专业化发展，需要在组织架构（向以客户为中心转变）、协同机制（强化系统内外协同）、绩效管理（构建战略责任体系，不片面追求排名和短期业绩）、企业文化（践行“合规、诚信、专业、稳健”理念）等维度持续努力 [6]