迪士尼 - 公司股价下跌，因其给出了温和的增长前景，同时市场也在等待其新领导人的消息 [1] - 公司上一季度公园业务销售额创纪录，首次达到100亿美元，但当前季度的前景不佳，主要担忧国际游客数量可能不及预期 [5] - 公司董事会预计将在本周就鲍勃·艾格的继任者进行投票，目前倾向于由公园业务负责人乔什·达马罗接任 [6] - 公园业务为公司贡献了大量利润，但娱乐业务正经历从有线电视向流媒体的动荡转型 [7] - 公司首席执行官表示，目前不急于收购更多知识产权，将专注于利用现有庞大的故事库进行创作 [7][8] - 公司股票近期承压，原因包括国际旅行方面的短期担忧以及管理层变动带来的不确定性 [9] - 过去四年，公司每股收益几乎翻倍，但股价基本持平，估值经历了大幅收缩 [14] - 若任命合适人选，公司作为优质品牌，其股票估值有望从目前的约17倍预期市盈率回升至中高150美元区间，显示出显著的上行潜力 [15] 特斯拉 - 公司股价受欧洲市场疲软影响，2025年欧洲汽车销量下滑态势延续至2026年 [37] - 2026年1月，公司在欧洲的销量同比下降42%，仅售出6601辆汽车；挪威的注册量因政策变化暴跌88% [37] - 尽管欧洲整体电动汽车注册量在上升，但特斯拉并未受益 [37] 埃隆·马斯克旗下公司动态 - 埃隆·马斯克正就合并SpaceX与xAI进行深入谈判 [2][37] - SpaceX最新估值为8000亿美元，xAI估值为200亿美元，合并将缔造全球最大的公司之一 [38] - 合并后，SpaceX仍计划在今年晚些时候上市 [40] - 此次合并可能旨在实现未来在太空部署数据中心等未来主义愿景 [41] - 与之前xAI和X的合并类似，此次交易可能以非公开方式进行，细节较少对外披露 [42] 甲骨文 - 公司计划筹集450亿至500亿美元的资金，用于建设人工智能基础设施 [1][45] - 公司股价上涨2.5%，市场对其融资计划透明度提升反应积极 [47] - 公司宣布计划通过混合股权和债务的方式筹集高达500亿美元资金 [47] - 公司预计未来几年将因建设大规模数据中心而出现负自由现金流，此次融资旨在回应市场对其维持投资级信用评级的担忧 [48] - 公司同时发行股权，显示出其不惜稀释股权也要维持投资级评级、避免高额利息负担的决心，此举被市场解读为积极信号 [51] 英伟达与OpenAI - 英伟达首席执行官黄仁勋表示，公司对OpenAI的拟议投资“从未是一项承诺”，但重申了对该公司的尊重，并表示将进行“大量投资”，可能是公司有史以来最大的一笔投资 [63] - 关于投资规模，黄仁勋否认会达到1000亿美元，但未透露具体金额 [63] - 此前有报道称，OpenAI正在进行的融资轮可能筹集高达1000亿美元，这将是史上最大规模的融资轮，亚马逊、软银和英伟达均有意投入数十亿美元 [69] - 市场对英伟达与OpenAI之间关系的性质存在疑问，包括这是否属于“循环融资”，即供应商资助客户以实现其雄心 [70] 人工智能行业与市场 - 人工智能数据中心建设的总成本预计将超过3万亿美元 [55] - 科技公司正利用所有债务市场为巨额建设提供资金，包括资产负债表上的公司借款（如投资级债券、杠杆贷款）和资产负债表外的项目融资 [55][56] - 融资成本差异很大，从略高于投资级到百分之十几（中段）不等，具体取决于交易结构和相关公司的风险状况 [58] - 市场对人工智能的担忧集中在巨额资本支出能否带来相应的生产力提升，若生产力增长未能实现，市场将讨论资本错配问题 [28] - 经济学家认为，要证明当前的人工智能估值合理，需要在2026年看到生产力数据出现“不连续的跳跃式增长”，早期采用行业如医疗保健、咨询和金融应出现信号 [30][31] 加密货币市场 - 比特币价格出现反弹，目前位于79,000美元，但在周末期间曾遭遇大幅抛售 [45] - 比特币在1月份下跌了近11%，一度跌至特朗普重返白宫以来的最低水平，并经历了自2018年以来最长的连续月度下跌（连续四个月下跌） [74] - 加密货币的看跌情绪正在影响交易所，投资者从Gemini等交易平台撤资，导致其股价和交易量下降 [71] - 比特币价格下跌会引发大量清算，周末期间有数十亿美元的多头和空头头寸被清算 [73] - 主要比特币持有者MicroStrategy的股价承压，因其持有的比特币成本基础为76,000美元，而比特币价格一度跌破该水平 [78] 科技股财报季前瞻 - Palantir将在盘后公布财报，其股价在财报发布前并未像过去两年那样上涨，年初至今表现不佳 [79] - 自11月创下历史新高以来，Palantir股价已回调约20%，尽管预期营收将增长61%，但其估值仍然很高，约为预期收益的140倍 [80][82][88] - 市场将重点关注Palantir的前瞻指引，因其高估值需要强劲的业绩预期来支撑 [81][88] - 科技股市场表现出现分化，投资者对资本投向的选择更加挑剔，即使像微软这样业绩相对不错的公司，也因资本支出担忧导致股价下跌 [85][86] - 即将公布财报的关键公司包括：AMD（周二）、高通、Alphabet（周四）、亚马逊（周四） [84] - Alphabet是近期受青睐的科技股之一，1月份上涨8%，年内上涨68%，市场将关注其谷歌云和广告业务的增长势头，以及人工智能的货币化和支出情况 [91][92] - 亚马逊和Alphabet的财报也将成为人工智能主题的试金石，并可能揭示其自研芯片的进展，这关系到对未来英伟达需求的预期 [92][93] 美国关键矿物战略 - 美国政府计划启动一项120亿美元的战略关键矿物储备 [19] - 美国进出口银行将就此进行投票，私营部门将投入约1.67亿美元作为种子资金，进出口银行将额外投入100亿美元，这是该行有史以来最大的一笔交易 [20] - 此举旨在减少美国在稀土等关键矿物上对中国的依赖，确保价格稳定和供应安全 [21] - 美国正试图建立类似于战略石油储备的矿物储备机制，并与其他国家合作，在全球范围内稳定价格和供应 [22][23]