市场行情表现 - 2025年2月2日A股主要指数大幅下跌，沪指跌2.48%报4015.75点，深成指跌2.69%报14128.87点，创业板指跌2.46%报3264.11点 [1] - A股半导体相关ETF跌幅显著，科创半导体ETF跌5.49%，半导体设备ETF华夏跌5.02% [1] - 同期美股主要指数上涨，道指涨1.05%，纳指涨0.56%，标普500指数涨0.54% [1] - 美股半导体板块表现强势，费城半导体指数涨1.70%，成分股中美光科技涨5.51%，微芯科技涨2.85%，恩智浦半导体涨2.18%，应用材料涨1.89%，ARM涨1.49% [1] 存储芯片市场动态 - 高盛指出，尽管现货市场波动，但DRAM合约价格未跌，且上涨预期更加强烈 [2] - 有机构指出，2025年第一季度全球存储供需失衡加剧，全面上调了DRAM和NAND产品第一季度环比增幅预期 [2] - 普冉股份表示，NOR Flash整体产能联动，大容量产品因单颗价值高、产能消耗大，叠加供应紧缺和需求刺激，本轮较早出现涨价，并逐渐传导至中小容量产品 [2] - 普冉股份的NOR Flash产品目前维持价格整体温和上涨的节奏，部分存储芯片产品价格已在合理范围内上调，后续调价将综合考虑市场供应和生产成本等因素，不同区域和客户情况有所不同 [2] 晶圆代工与先进制程 - 台积电2nm产能已被全球科技巨头订单全部预订完毕 [2] - AMD计划于2026年开始生产基于台积电2nm工艺的CPU [2] - 谷歌和亚马逊AWS分别计划于2027年第三季度和第四季度采用台积电2nm工艺 [2] - 英伟达计划于2028年推出“Feynman AI”GPU，预计将采用台积电的A16工艺，该工艺采用背面供电设计 [2] - 在人工智能算力需求快速增长带动下，全球晶圆代工行业持续景气 [3] - 台积电2025年第四季度营收达1.05万亿新台币，同比增长20.45%，创下单季历史新高 [3] - 台积电2025年全年营收达3.81万亿新台币，实现31.60%的显著增长 [3] - 中国大陆晶圆代工企业在整体收入规模上，与台积电相比仍有较大追赶空间 [3] 半导体相关ETF产品 - 科创半导体ETF及其联接基金跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，该指数囊括科创板中半导体设备（占比60%）和半导体材料（占比25%）细分领域的硬科技公司 [3] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高的属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮及光刻机技术进展 [3] - 半导体设备ETF华夏及其联接基金的跟踪指数中，半导体设备占比63%、半导体材料占比24%，充分聚焦半导体上游产业 [3]