上市概况与市场表现 - 东鹏饮料于2026年2月3日在港交所主板挂牌上市，股票代码09980，成为2026年以来第三家“A+H”上市企业 [1] - 公司全球发售4088.99万股，发售价为每股248.0港元，募资总额约101.41亿港元，募资净额约99.94亿港元 [3] - 上市首日开盘价与发行价持平，为248.0港元/股，截至上午10点30分报247.8港元/股，总市值达1390亿港元 [3] - 此次港股上市是2020年迄今亚洲消费饮料行业规模最大的IPO [6] 公司背景与A股情况 - 公司起源于1987年的深圳市豆奶饮料厂，后由汕尾商人林木勤于2003年以460万元人民币收购并开启民营化征程 [13] - 公司于2021年5月27日在上交所主板上市，成为A股“功能饮料第一股” [15] - 截至新闻发布时，公司A股市值为1426亿元人民币 [6] 业务与财务表现 - 公司是中国功能饮料市场的龙头企业，按销量计自2021年起连续4年排名第一，市场份额从2021年的15%增长至2024年的26.3% [11] - 按零售额计，公司是2024年中国第二大功能饮料公司，市场份额为23% [11] - 公司收入增速在全球前20大上市软饮企业中位列第一 [11] - 2024年公司营业收入达158.3亿元人民币，2022年至2024年复合年增长率为36.5% [17] - 2024年净利润为33.26亿元人民币，2022年至2024年复合年增长率达52.0% [17] - 2025年业绩预告显示，预计营业收入将首次突破200亿大关，达到207.6亿至211.2亿元人民币，同比增长31.07%至33.34% [17] - 预计2025年归母净利润为43.4亿至45.9亿元人民币，同比增长30.46%至37.97% [17] - 公司核心产品“东鹏特饮”是零售额超百亿的大单品，2024年能量饮料收入超过133亿元人民币，2022年至2024年收入年复合增长率为27.3% [15] - 运动饮料产品“东鹏补水啦”于2023年1月推出，在推出的第二年（2024年）录得收入近15亿元人民币，同比增长280.4% [15] 股权结构与控股股东 - 公司是典型的家族制企业，创始人林木勤家族通过直接和间接方式合计持有公司约50.16%-62.91%的股份 [20] - 创始人林木勤直接持股49.74% [18][20] - 林木勤之子林煜鹏通过关联企业持股6.44%，兄弟林木港和侄子林戴钦各持股5.22% [20] - 港股上市后，林木勤家族持股比例调整为46.50%（含间接持股） [22] - 根据《2025年胡润百富榜》，林木勤、林煜鹏父子财富为910亿元人民币，位列榜单第50位 [22][23] 战略投资者阵容 - 此次港股IPO引入了16名基石投资者，阵容豪华，包括卡塔尔投资局（QIA）、淡马锡、腾讯、李泽楷、BlackRock、UBS Asset Management、JPMorgan Asset Management、泰康人寿等全球头部机构 [7] - 15家基石投资者（原文提及16名，但列表及总结为15家）合计认购金额超过6亿美元 [7] - 卡塔尔投资局以1.5亿美元领投，这是其首次作为基石投资者参与A股至H股IPO项目，也是其参与的首个消费类IPO及历史上投资金额最大的基石投资 [8][9] - 在假设超额配股权未获行使的情况下，基石投资者合计认购640.0百万美元（约49.90亿港元），占全球发售股份的49.2%，占发行后总股本的约3.6% [8] 发展战略与展望 - 公司选择赴港上市是为了配合其海外扩张战略，旨在借助国际资本平台提升品牌国际认可度，为出海战略提供支撑，开辟新的增长曲线 [23]