评级与目标价调整 - 大和将长江基建集团评级由“买入”下调至“跑赢大市” [1] - 大和将长江基建目标价由63.5港元上调至66.3港元 [1] 评级调整原因分析 - 长和被巴拿马最高法院裁定港口特许经营合约违宪 引发长和及长江基建股价下跌 [1] - 该事件仅对长江基建构成情绪面压力 未直接冲击其利润基础 [1] - 公司业务主要集中于英国及澳洲受监管公用事业 [1] - 公司监管重置、英国铁路业务出售等利好已反映在股价中 [1] - 公司基本面不变但上行空间有限 [1] - 公司股息收益率已与同业接近 [1]