国内政策与宏观经济 - 国务院总理李强在山东调研强调坚持远近结合抓好开局起步靠前发力实施各项政策以促发展惠民生增后劲 [2] - 中共中央国务院批复同意《现代化首都都市圈空间协同规划（2023-2035年）》旨在优化首都功能打造区域高质量发展增长极 [2] - 商务部等九部门印发《2026“乐购新春”春节特别活动方案》活动时间为2026年2月15-23日方案提出加力以旧换新并加大金融支持 [3] - 财政部税务总局发布《增值税预缴税款管理办法》及《长期资产进项税额抵扣暂行办法》自2026年1月1日起施行 [4] 国际动态与大宗商品 - 美国1月ISM制造业PMI指数从47.9大幅升至52.6远超预期值48.5新订单指数57.1生产指数显著走强就业指数48.1创一年新高物价支付指数59创四个月新高 [5] - 美印达成贸易协议美国对印度关税从25%降至18%印度将相应降低对美关税莫迪承诺增加采购超5000亿美元美国产品并停止购买俄罗斯石油 [6] - 国际大宗商品价格下跌WTI原油期货跌4.71%至62.14美元/桶布伦特原油期货跌4.36%至66.30美元/桶COMEX黄金期货跌1.95%至4652.6美元/盎司NYMEX天然气价格跌26.1%至3.263美元/盎司 [7] 资金面与公开市场操作 - 2月2日央行开展750亿元7天期逆回购操作利率1.40%当日有1505亿元逆回购到期实现单日净回笼755亿元 [8] - 资金面保持均衡平稳DR001上行3.65bp至1.364%DR007下行10.2bp至1.491% [9] 利率债市场 - 债市偏弱震荡10年期国债活跃券250016收益率上行0.50bp至1.8150%10年期国开债活跃券250220收益率下行0.30bp至1.9800% [9] - 各期限国债收益率变动不一1年期国债260001收益率上行0.50bp至1.2950%7年期国债250018收益率上行1.05bp至1.6875%30年期国债2500006收益率下行0.85bp至2.2515% [10] 信用债市场 - 二级市场3只产业债成交价格偏离幅度超10%“H0中骏02”跌超72%“H1碧地03”跌超56%“H1碧地01”涨超142% [11] - 多家公司发布信用相关事件深圳投资控股子公司英飞拓债务及担保逾期约1.29亿元陕煤集团子公司债务逾期1.176亿元 [11][13] - 多家房企发布业绩预告万科预计2025年净亏损约820亿元上年同期亏损494.78亿元招商蛇口预计2025年归母净利润10.05亿元-12.54亿元同比下降69%-75% [13] 权益与可转债市场 - 2月2日A股主要指数下跌上证指数深证成指创业板指分别收跌2.48%2.69%2.46%全天成交额2.61万亿元 [14] - 行业板块方面仅食品饮料涨超1%银行小幅收涨0.17%有色金属跌逾7%钢铁基础化工煤炭石油石化跌逾5% [14] - 可转债市场主要指数集体跟跌中证转债深证转债上证转债分别收跌2.39%2.46%2.31%市场成交额850.83亿元较前一交易日缩量81.89亿元 [14] - 转债个券多数下跌382支转债中仅13支收涨358支下跌联瑞转债跌逾12%浙矿转债松霖转债跌逾11% [14] 海外债券市场 - 各期限美债收益率普遍上行2年期美债收益率上行5bp至3.57%10年期美债收益率上行3bp至4.29%2/10年期美债收益率利差收窄2bp至72bp [15][16] - 美国10年期TIPS损益平衡通胀率下行1bp至2.35% [17] - 主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行德国法国意大利西班牙分别上行2bp2bp3bp2bp英国10年期国债收益率下行2bp [18] - 中资美元债价格变动显著日涨幅前10中云交国际债券涨3.4%阳光城债券涨3.1%日跌幅前10中金地永隆债券跌5.7%拼多多债券跌18.1% [19]