市场表现 - 2月3日，“太空光伏”概念热度推高市场情绪，带动港A两市光伏板块全线走强 [1] - A股光伏设备板块爆发涨停潮，泽润新能、奥特维、海优新材斩获20CM涨停，双良节能、福斯特、国晟科技等多股同步封板，隆基绿能、通威股份、晶科能源、迈为股份等行业龙头也集体大幅拉升 [1] - 具体个股表现：泽润新能现价74.56元，涨幅+20.01%；奥特维现价116.24元，涨幅+20.00%；海优新材现价67.64元，涨幅+19.99%；帝科股份现价121.00元，涨幅+17.25%；晶盛机电现价54.89元，涨幅+16.96% [2] - 港股太阳能光伏股同样表现活跃，福莱特玻璃领涨，涨幅超过7%，凯盛新能、新特能源、阳光能源、信义光能、协鑫科技等个股紧随其后 [2] - 具体个股表现：福莱特玻璃最新价11.240港元，涨幅+7.15%；凯盛新能最新价3.880港元，涨幅+4.86%；新特能源最新价7.390港元，涨幅+3.94% [3] 概念驱动事件 - 马斯克旗下SpaceX正式收购人工智能公司xAI，合并后公司估值达到1.25万亿美元，其中SpaceX估值1万亿美元，xAI估值2500亿美元 [4] - 此次收购旨在整合AI、火箭技术、天基互联网、直连移动设备通信及信息平台，打造从地球延伸到太空的垂直整合创新引擎 [4] - 马斯克表示，收购将使合并后的公司能够在太空中部署数据中心，以解决地面AI数据中心电力需求巨大且难以满足的问题 [5] - 其核心逻辑是利用太空近乎恒定的太阳能，以极低的运营和维护成本运行卫星，彻底改变人类扩展计算能力的方式 [5] 太空光伏定义与产业背景 - 太空光伏指将发电系统部署于太空，利用其无昼夜、无遮挡、光照恒定的优势持续捕获太阳能并转化为电能，再通过无线能量传输技术将电能送回地球的新型光伏能源模式 [5] - 需求激增的直接驱动力是商业航天运力的爆发式提升，2025年全球航天发射达337次，同比大增28%创历史新高，其中SpaceX全年发射165次占全球49% [5] - 我国2025年航天发射达92次，同比增长35% [5] - 全球太空资源争夺加速，国际电信联盟数据显示，截至2025年底，全球已备案的低轨卫星数量超过10万颗，而当前实际在轨量尚不足1.5万颗，意味着未来五年将有超过7万颗卫星等待发射 [6] - SpaceX近期向美国联邦通信委员会提交申请，计划发射多达100万颗卫星，核心目标是打造名为“轨道数据中心”的超级星座 [6] - 我国在去年12月完成了超20万颗的超大规模卫星星座部署规划申报，涵盖约14个星座，创下我国卫星星座申报数量的新纪录 [6] 机构观点与投资机会 - 国海证券指出，太空光伏需求预期不断强化，设备先行订单有望大规模落地，随卫星发射数量增加及向功耗更大的算力卫星升级，太空能源需求有望持续高增，光伏作为目前唯一可靠的太空能源形式，有望迎来新一轮产能建设高峰 [7] - 国泰海通证券认为，随着SpaceX推进卫星发射及相关在轨应用布局，轨道AI数据中心的探索趋势逐步显现，光伏作为太空场景的重要能源供给方式，有望在轨道数据中心建设中获得更多应用机会，相关光伏设备厂商将持续受益 [7] - 分环节投资标的：电池片端推荐迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯、帝尔激光；组件环节推荐奥特维，相关公司为ST京机；硅片环节相关公司为高测股份、晶盛机电、连城数控、双良节能 [7]