市场表现 - 2月3日午后市场全面反弹，光伏与固态电池板块涨幅持续扩大 [1] - 截至当日14:50，科创新能源指数上涨6.5%，在所有ETF跟踪的指数中位居第一 [1] - 截至当日14:50，中证光伏产业指数上涨5.6%，同样位居市场前列 [1] 核心驱动事件 - SpaceX近日官宣已完成对人工智能初创企业xAI的收购，两家公司合并后估值约为1.25万亿美元 [1] - SpaceX的太空算力拼图已接近补齐 [1] 行业研究观点 - 商业航天蓬勃发展背景下，太空光伏作为其电源系统升级的核心方向，在星座批量组网牵引下正迈向技术路线升级与产业化交付新阶段 [1] - 随着中国低轨星座进入密集部署期、单星功率持续上行叠加太空算力等新应用场景推进探索，建议把握太空光伏带来的全产业链变革 [1] - 持续关注制造产业端落地密集催化 [1] 产业链与指数构成 - 国内太空光伏与固态电池产业链有望受益于太空算力建设 [1] - 上证科创板新能源主题指数聚焦科创板内新能源优势企业，其中太空光伏权重近50%，固态电池主题相关权重约40%，弹性突出 [1] - 中证光伏产业指数聚集光伏全产业链，涵盖硅料、硅片、电池片、组件、逆变器及电站运营等各环节龙头企业，行业纯度高 [1] - 中证光伏产业指数有望深度受益于太空光伏发展与全球光储建设 [1]