上市概况与市场表现 - 世盟股份于深交所主板上市，股票代码001220.SZ，上市首日开盘价60.00元，收盘价57.73元，较发行价28.00元上涨106.18%，成交额10.93亿元，换手率76.68%，总市值达53.28亿元 [1] - 公司本次公开发行股票数量为2,307.25万股，占发行后总股本的25.00%，发行价格为28.00元/股 [4] - 本次发行的保荐机构为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为彭妍喆、邢茜 [4] 公司业务与股权结构 - 公司专注于为跨国制造企业提供定制化、一体化、嵌入式的供应链物流解决方案 [2] - 发行前，实际控制人张经纬直接持有公司49.84%股份，并通过世盟投资控制7.22%股份，合计控制57.06%股份，同时担任公司董事长、总经理和法定代表人 [2] 财务业绩表现 - 2020年至2022年，公司营业收入从45,872.45万元增长至80,787.79万元，年均复合增长率为32.71% [3] - 2022年至2024年，公司营业收入分别为80,787.79万元、83,451.97万元、102,814.39万元，净利润分别为11,248.59万元、13,298.43万元、17,005.89万元，呈现持续增长趋势 [6][7] - 2025年1-6月，公司营业收入为44,533.80万元，净利润为6,616.14万元 [6][7] - 2025年1-9月，公司营业收入为66,133.40万元，同比下降11.30%，净利润为10,920.45万元，同比下降9.15% [9] - 公司预计2025年度营业收入为92,450.20万元，较2024年下降10.08%，预计归属于母公司所有者的净利润为14,845.81万元，较2024年下降12.70% [9][10] 客户集中度与经营特征 - 2020年至2022年，公司对前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为83.48%、84.01%、87.17%，客户集中度较高 [3] - 深交所上市委审议会议曾就客户集中度较高的原因、合理性及是否符合行业特征等问题进行问询 [3] 募集资金与发行费用 - 公司本次发行募集资金总额为64,603.00万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为55,804.31万元，较原计划的70,842.31万元少15,038.00万元 [4] - 原计划募集资金拟用于世盟供应链运营拓展项目（20,624.79万元）、世盟运营中心建设项目（40,184.04万元）、世盟公司信息化升级改造项目（6,033.48万元）及补充营运资金（4,000.00万元） [4][5] - 本次发行费用总额为8,798.69万元，其中保荐及承销费用为5,785.34万元 [5] 现金流与资产状况 - 2022年至2025年1-6月，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为84,826.41万元、113,684.11万元、103,456.40万元、63,256.35万元 [6] - 同期，公司经营活动现金流量净额分别为155.76万元、29,698.93万元、11,359.21万元和14,898.64万元，2025年1-9月该净额为21,928.24万元，同比大幅增长204.54% [6][9] - 截至2025年6月30日，公司资产总额为108,511.62万元，归属于母公司所有者权益为89,358.68万元，合并口径资产负债率为17.65% [7]