行业核心观点 - AI需求持续强劲，带动半导体与电子行业高景气 [1] 行业细分领域景气度分析 - AI强劲需求带动PCB价量齐升，覆铜板拉货紧张程度升级，涨价趋势具有较强持续性 [1] - 存储芯片业绩持续爆发，闪迪业绩指引超预期，DRAM合约价涨势转强，存储器进入趋势向上阶段 [1] - 半导体设备景气度稳健向上，自主可控逻辑持续加强，国内设备、材料、零部件在下游加快验证导入 [1] - AI端侧应用加速落地，带动手机、智能眼镜等硬件在PCB、散热、电池等环节的迭代需求 [1] 投资关注方向 - 整体产业链保持高景气度，看好AI覆铜板/PCB、核心算力硬件、半导体设备及苹果产业链 [1] 相关金融产品 - 集成电路ETF（159546）盘中涨超2% [1] - 该ETF跟踪集成电路指数（932087），指数主要涵盖从事集成电路设计、制造、封装测试及相关材料设备的企业 [1] - 指数成分股具有较高的技术壁垒和成长性，以反映中国集成电路产业的发展水平与市场表现 [1]