行业概况 - 中国量化私募行业管理规模在2025年正式突破1万亿元，占A股专业机构资金规模的5%，成交额占比稳定在20% [1] - 行业进入“万亿规模后的分化时代”，马太效应加剧，头部机构管理规模占比持续攀升，竞争力不足的机构面临出清 [1] - 行业共识从“规模竞赛”转向“质量竞争”，策略同质化拥挤曾引发回撤危机 [1] - 保险资金、养老金等长期资金占比提升，对收益稳定性、策略可解释性的需求正在重塑行业生态 [1] 公司战略定位 - 喜岳投资自2014年创立之初便专注于基本面量化策略，选择了一条看似“缓慢”但更坚实的差异化路径 [2] - 公司创始人周欣博士拥有在贝莱德、AQR等国际顶尖量化机构十余年的经验，并带领团队进行本土化实践 [2] - 公司认为量化投资不应是追逐短期波动的“零和游戏”，而应基于企业内在价值进行长期价值创造 [2] - 基本面量化策略因其护城河较高、容量大、波动较低的特性，且关注企业长期内在价值，近年来受到越来越多关注 [2] 核心竞争力构建 - 公司核心团队融合深厚的学术研究功底与丰富的市场实战经验，五位创始人均博士毕业或任教于芝加哥大学、麻省理工、北京大学等顶尖高校 [3] - 团队成员具备国际顶级资管机构一线实战经验，分管策略研发、风控、技术等关键领域，形成优势互补的专业矩阵 [3] - 公司投研采用演绎法与归纳法有机结合的逻辑，先通过深度研究确立“具备长期必然性的投资逻辑”，再推导演绎策略框架，追求策略的可解释性与长期有效性 [3] - 公司连续十年独家赞助中国金融国际年会(CICF)并设立“喜岳最佳论文奖”，以支持学术研究并保持与金融学术前沿互动，形成“学界反哺业界、业界滋养学界”的闭环 [4] - 公司构建了覆盖全业务流程的合规与风控管理体系，并先后获取香港9号牌照、完成美国SEC备案，致力于使运营管理体系符合国际标准 [4] 客户与资金适配 - 随着“十五五”规划提出壮大耐心资本及中长期资金入市政策推动，保险资金、养老金等长期资本在量化私募资金来源中占比持续提升 [5] - 喜岳投资的基本面量化策略注重长期价值、波动相对较低、逻辑可解释，与长期资金对策略稳定性、透明度和长期业绩的高要求具有较高契合度 [5] - 公司客户已全面覆盖国内保险资管、银行理财子公司等本土长期资本，以及北美养老金、海外主权基金、高校捐赠基金等国际顶级机构 [5] - 与这些严格筛选管理人的顶级机构合作，促使公司不断打磨自身的投研体系、风控能力和沟通透明度 [5] 理念传播与生态责任 - 公司创始人通过“量化周董”视频号分享量化知识 [6] - 公司是联合国负责任投资原则(UNPRI)的签署机构，将可持续发展考量纳入投资过程 [6] - 公司的实践表明，量化投资的竞争力可以超越对算力的堆砌与速度的比拼，而回归到对投资本质的认知、对长期价值的坚守以及对行业生态的责任担当 [7]