市场表现与资金流向 - 2月3日市场主要指数反弹，沪指与创业板指均涨超1%，深成指涨超2% [1] - 当日板块表现分化，商业航天概念爆发，太空光伏概念持续走强，化工板块活跃，贵金属概念探底回升，AI应用概念反复活跃 [1] - 科创半导体ETF（588170）当日上涨3.40%，报收1.76元；半导体设备ETF华夏（562590）上涨3.38%，报收1.9元 [1] - 科创半导体ETF近4天连续获得资金净流入，合计净流入6.16亿元，日均净流入1.54亿元，其中最高单日净流入3.43亿元 [1] - 半导体设备ETF华夏当日出现资金净流出5419.15万元，但近10个交易日内有8日获得资金净流入，合计净流入2.08亿元，日均净流入2081.40万元 [1] 技术形态与市场情绪 - 科创半导体ETF（588170）当日高开后窄幅震荡，午后持续走强，收盘价站稳30日均线之上，形成初步的短期企稳信号 [1] - 该ETF当日成交量略低于前几个交易日，表明经历几日回调后，资金态度偏谨慎 [1] - 若后续能配合基本面利好或板块轮动催化，该指数有望进一步企稳回升 [1] 行业观点与投资逻辑 - AI驱动的逻辑与存储扩产需求持续向上 [2] - 从国内晶圆厂（fab）扩产角度看，先进逻辑产能缺口较大，在自主可控背景下，预计后续先进逻辑扩产将加速 [2] - 存储行业大周期向上，DRAM与NAND Flash（两存）大幅扩产确定性强，弹性值得期待 [2] - 同时看好国内先进封装后续放量 [2]