港股市场整体表现 - 2025年2月3日，恒生指数收盘涨0.22%至26834.77点，恒生科技指数跌1.07%至5467.26点，国企指数跌0.3%至9053.11点，红筹指数涨1.06%至4290.3点 [1] - 大型科技股普遍收跌，其中快手跌4.61%，腾讯控股跌2.92%，哔哩哔哩跌2.54%，美团跌1.74%，阿里巴巴跌1.41%，小米集团跌1.31%，京东集团跌0.72%，网易逆势涨0.3% [1] - 大模型概念股走强，MINIMAX-WP涨近11%，智谱涨超8% [1] - 黄金股反弹，万国黄金集团涨超13%，紫金黄金国际与赤峰黄金均涨超7%，灵宝黄金涨超5% [1] - 东鹏饮料港股首日上市涨超1% [1] 公司动态与公告 - 云工场附属公司中标人工智能产业基地二期项目，合约价值为人民币5.2亿元 [2] - 中兴通讯拟出资人民币1.17亿元认购建兴湛卢基金份额，以投资扶持创新业务及上下游产业链企业 [2] - 小鹏汽车2025年1月共交付新车20011辆 [3] - 拉近网娱附属公司拉近众博获蚂蚁云通授权为“蚂蚁百宝箱官方合作服务商” [4] - 骏东控股附属公司河北林木与金达林业订立木材采伐及销售协议 [5] - 环球医疗附属公司拟发行本金总额不超过人民币10亿元的公司债券 [6] - 蓝河控股与能储投公司订立合作框架协议 [7] - 招商局置地2025年合同销售总额约为人民币323.08亿元，同比减少23.91% [8] - 君圣泰医药-B任命Filip Surmont博士为首席医学官，以强化心肾代谢系统疾病布局 [8] 机构观点与市场展望 - 华泰证券分析认为，市场近期回调主要由技术性和情绪因素驱动，源于全球风险资产“Risk off”及流动性压力，但中期中国资产的流动性及基本面向好趋势不变，待技术指标企稳后有望重拾上行趋势 [9] - 银河证券指出，受全球地缘政治风险及美联储降息预期下降影响，预计港股将持续震荡 [9] - 银河证券建议关注三大板块：科技板块在产业链涨价、国产化替代、AI应用加速推进等多重利好下有望震荡上行；能源及贵金属板块因地缘政治局势反复也有望震荡上行；消费板块因估值低位及临近春节促消费政策增多，有望实现反弹 [9] - 华泰证券表示，市场情绪指数在16天内从恐慌进入乐观区间，当前波动短期或持续，但更多是回撤而非反转，一季度市场的三个驱动因素——流动性改善、资金面共振与盈利预期上修仍然成立 [10] - 华泰证券建议立足中期视角，以业绩确定性公司作为底仓，并择机增配近期回调程度较高的科技+周期耗材主线 [10]