A股市场整体表现 - 市场探底回升，热点快速轮动，全市场超4800只个股上涨 [1] - 上证指数涨1.29%，深证成指涨2.19%，创业板指涨1.86% [1] - 全市场成交额超2.56万亿元 [1] 光伏设备板块爆发性上涨 - 光伏设备板块指数大涨6.72%，成分股批量涨停 [4] - 泽润新能、帝科股份、奥特维、海优新材“20CM”涨停，国晟科技、双良节能、钧达股份等涨停 [4][5] - 市场观点认为，板块上涨是政策、技术、需求三方面共同作用的结果 [4] 政策驱动因素 - 财政部、税务总局公告，自4月1日起全面取消光伏产品出口退税，并分阶段下调电池产品退税率 [7] - 政策通过抬高出口成本，加速低效产能退出，推动行业向技术壁垒更高的N型电池（如BC、TOPCon）及储能系统转型 [7] - 政策直接利好具备技术优势的头部企业 [7] 技术驱动因素 - 东方日升研发的钙钛矿/晶硅异质结叠层太阳能电池转换效率已达30.99% [7] - 钧达股份小面积钙钛矿-TOPCon叠层电池转换效率已突破33.53% [7] - 技术迭代带来的成本下降与效率提升，强化了市场对光伏设备厂商技术溢价的预期 [7] 需求驱动因素 - 低轨卫星进入密集发射期与太空算力商业化趋势，有效驱动了光伏新技术需求，核心设备厂商有望率先受益 [8] - 特斯拉CEO马斯克提出计划部署100GW太阳能阵列为太空数据中心供能的构想，为行业打开新想象空间 [6] - 马斯克提出SpaceX与特斯拉计划未来三年内在美国建设总计200GW光伏产能（各自100GW），主要用于地面数据中心与太空AI卫星供能，将产生爆发性光伏电池设备需求 [8] - 美国本土缺乏HJT、钙钛矿整线装备能力，中国企业在该领域已实现全球领先，有望受益于全球制造格局错配带来的出海机遇 [8] - 具备航天认证资质、技术验证背书与规模化交付能力的中国光伏企业，正从“地面配套”迈向“天基核心”，太空光伏需求或成下一个增长蓝海 [8] 商业航天与化工等板块表现 - 商业航天概念爆发，巨力索具、通宇通讯、神剑股份、中超控股等多股涨停 [4] - 化工板块表现活跃，红宝丽3天2板，万丰股份4连板 [4] - AI应用概念反复活跃，浙文互联11天5板 [4] - 银行、保险板块小幅回调 [4] 贵金属概念探底回升 - 贵金属概念探底回升，湖南黄金7天6板 [4] - 晓程科技涨超18%，湖南黄金涨停 [9] - 消息面上，伦敦金现涨5.28%报4905.065美元/盎司，COMEX黄金涨6.21%报4941.4美元/盎司；伦敦银现涨9.48%报86.633美元/盎司，COMEX白银涨11.96%报86.22美元/盎司 [10] - 国信证券研报称，黄金珠宝行业岁末迎来消费旺季，板块整体估值处于低位，金价短期波动未影响核心龙头的增长逻辑 [12] - 投资金业务占比较高企业，以及具备一口价产品力的公司，仍有望实现稳定成长 [12]