市场整体表现 - A股市场出现普涨行情 三大指数全线上涨超1% 其中深成指上涨2.19% 北证50指数上涨超3% 超过4800只个股上涨 [1] 太空光伏行业 - 太空光伏板块出现集体涨停 例如国晟科技 奥特维等 其上涨受到马斯克太空探索项目与地面光伏项目的双重催化 [3] - 国内“沙戈荒”项目推进为行业提供了政策与需求支撑 [3] - 太空光伏被视为下一代技术方向 量产信号日益明确 发展潜力被类比为新能源汽车起步阶段 [4] CPO（光电共封装）与光模块行业 - CPO板块表现强势 罗博特科收获20%涨停 天孚通信上涨超13%并续创历史新高 [4] - 板块景气度源于AI算力需求爆发 高速光模块是数据中心刚需 海外云厂商正在增加订单 [4] - CPO板块公司订单已排到后年 具备坚实的业绩预期支撑 [4] 存储芯片行业 - 存储芯片板块表现活跃 例如迈为股份 核心驱动是全球存储芯片供需错配 三星 SK海力士等巨头正在涨价 [4] - 行业同时受益于国产替代与“自主可控”的主线逻辑 [4] 银行与保险行业 - 银行 保险板块出现调整 资金从防御性板块流向高景气赛道 属于市场风格切换的正常现象 [4] - 这些板块估值不高 在春节前可能存在补涨机会 [5] 贵金属行业 - 贵金属概念股出现局部回暖 例如湖南黄金涨停 但尚不确定是否为短期修复行情 [5] 市场资金与情绪 - 市场情绪回暖受到北向资金持续净流入与政策力挺“新质生产力”的双重支撑 [5] - 普涨行情后市场分化是必然趋势 缺乏基本面的概念股可能快速回调 [4] 投资策略与关注点 - 在普涨行情中应关注具备政策支撑与明确业绩预期的板块 [4] - 对于持有光伏 CPO 存储芯片等优质标的 可在冲高时部分减仓锁定利润 若无放量下跌则可继续持有剩余仓位 [5] - 对于银行 保险等防御板块 不建议急于割肉 可等待补涨机会 [5] - 空仓布局者应避免追高已涨停个股 可优先关注光伏板块中的低估值标的及存储芯片板块的绩优股 并采取分批小仓位试错策略 [5] - 后续需关注消费 军工等板块是否会接力上涨 并重点跟踪CPO与存储芯片板块的行情持续性 [5][6]