全球市场与贵金属表现 - 核心观点：全球股市前日的暴跌被解读为流动性冲击导致的非理性下跌，并未破坏牛市趋势，随着流动性冲击缓解，市场出现反弹 [1] - 贵金属价格大幅反弹，现货黄金重新站上4900美元/盎司，日内涨幅超过5%，现货白银报86.10美元/盎司，日内涨8.7% [1] - 具体品种表现：伦敦金现报4926.110，涨5.73%；伦敦银现报86.602，涨9.44%；COMEX黄金报4906.8，涨5.46%；COMEX白银报85.840，涨11.47% [2] 亚太及中国股市表现 - 亚太股市全线反弹，韩国综合指数暴涨6.84%，日经225指数涨3.92%，台湾加权指数涨1.81% [3] - A股市场表现强于港股，上证指数涨1.29%，创业板指涨1.86%，北证50涨幅超过3%，超过4800家公司股价上涨 [3] - 港股因互联网税率调整传闻盘中大幅跳水，表现不及亚太其他市场 [2][6] 市场动态与流动性观察 - 当前反弹被视为昨日流动性冲击后的超跌反弹，市场成交额相比昨日小幅缩量 [5] - 昨日两市融资余额仅减少59.3亿元，显示市场恐慌程度可能低于表面表现 [5] - 在普涨反弹后，后续几天市场博弈可能加剧，筹码换手开始 [5] 关键地缘政治与政策消息 - 伊朗总统下令同美国启动核谈判，双方高级别代表预计于2月6日在土耳其伊斯坦布尔会晤 [5] - 美国前总统特朗普表示，将把对印度商品征收的关税税率由25%降至18%，印度总理莫迪同意停止购买俄罗斯石油并承诺采购超5000亿美元的美国产品 [5] - 美国众议院议长表示有信心在周二前结束联邦政府部分停摆，部分经济数据报告因此推迟发布 [5] 行业与公司特定动态 - 金融业及互联网增值服务（如游戏内购、广告）因市场传言可能成为下一个税率调整目标，引发腾讯、阿里、快手等互联网公司股价下挫，上午跌幅分别达6%、5%、7% [6] - 寒武纪因“今年业绩预期下调”的谣言股价一度跌超13%，收盘仍暴跌超9%，市场担忧其四季度业绩环比下滑、高估值及行业竞争加剧 [8][9] - 与此相对，ASIC概念的芯原股份暴涨超9% [9] CPO（共封装光学）板块异动 - CPO板块大幅上涨，罗博特科涨停，杰普特涨18.87%，炬光科技涨18.06%，德科立涨13.94%，天孚通信涨13.21% [10] - 直接催化因素包括一篇广泛传播的报告称CPO进度超预期，以及泰瑞达的测试机与FiconTEC的探针台方案通过验证 [11] - 英伟达宣布将于2026年2月3日举办主题为“面向十亿瓦级AI工厂的共封装硅光子交换机”的网络研讨会 [11] 太空计算与光伏概念 - SpaceX确认与xAI合并，计划在太空建立数据中心，利用太阳能提供低成本计算能力，马斯克估算每年可新增100GW的AI计算能力 [12] - 太空光伏和商业航天概念股大涨，鹿山新材、钧达股份涨停，连城数控涨18.18%，晶科能源涨13.27% [12][13] - 太空算力目前仍处于概念炒作阶段 [12] 交易所规则调整 - 上海黄金交易所连发两则公告，对黄金部分合约及白银延期合约的交易保证金水平和涨跌停板比例进行调整 [13]