文章核心观点 研究报告对全球储能市场的需求侧与供给侧进行了详细分析，指出不同区域市场（低ROE、高ROE、中ROE）呈现差异化增长态势，国内及印度等低ROE市场在政策与招标驱动下增长迅猛，而欧美等高ROE市场增长稳健，中东、非洲等中ROE市场则受益于光储平价与刚需，增长潜力巨大，同时供给侧数据显示行业规模持续扩张，但价格有所波动[1][2][3][4][5][6] 需求侧：低ROE市场 - 国内市场规模：预计2025年新型储能新增装机达58.6GW/175.3GWh[1][2] - 国内招标先导指标：2025年12月国内储能招标规模为22.5GW/55.8GWh，容量同比+75%，环比+88%[1][2] - 印度市场规模：2025年储能系统装机预计为0.5GWh[1][2] - 印度招标先导指标：2025年独立储能招标45GWh，光储项目招标15.2GWh[1][2] - 印度政策驱动：光伏开启强制配储，且2025-26财年要求并网4GW/17GWh的电化学储能项目，不能有任何拖延[1][2] 需求侧：高ROE市场 - 德国装机量：2025年12月储能装机394MWh，同比-20.4%，其中户储210MWh（同比-26.83%，环比-27.08%），大储159MWh（环比-26.05%），工商业储能25.3MWh[3] - 意大利装机量：2025年第二季度储能装机817MW/2728MWh，同比+48%/+75%[3] - 英国待建项目：2025年第三季度累计待建项目121.76GW，环比第二季度增长21.83GW[3] - 捷克装机量：截至2024年底，捷克光伏配储能总装机超2GWh，2024年储能新增装机共506MWh[3] - 波兰户储装机：2024年波兰户储新增装机258MW/672MWh，超4.6万户家庭已安装储能电池[3] - 美国装机量：2025年11月新增并网1132.2MW/2378MWh，同比+29.7%/-16.9%[3] - 欧洲先导指标（电价）：2025年12月欧洲核心9国日前平均批发电价111.44欧元/MWh，环比+7%，供暖季天然气价格抬升[4] - 美国先导指标：待实施项目数量同比增长17%，公共事业级储能系统价格环比下降11%[4] - 澳洲先导指标：2025年第三季度国家电力市场储能净收入1.119亿美元，同比+47%，第二季度澳洲瞬时可再生能源渗透率达77.2%[4] - 英国先导指标：2025年计划并网的储能项目容量超17GWh[4] - 欧洲展望：2025年欧洲各国大储集体高增长[4] - 美国展望：2025年并网约14-16GW，新兴市场支撑增长潜力[4] - 澳洲展望：可再生新能源渗透率高及高收益支撑储能规模上量[4] 需求侧：中ROE市场 - 中东市场规模：预计2026年中东北非地区仅特大型储能项目将交付33.8-42.2GWh[5] - 非洲市场规模：2024年非洲储能装机1.64GWh，同比+945%[5] - 智利市场规模：截至2025年初，智利已拥有999MW的在运储能容量[5] - 非洲先导指标：全球变暖影响传统水力发电形成刚需，全球降息周期凸显光储项目IRR优势[5] - 中东展望：光储平价带动项目密集落地，中东大力发展长时储能，中国企业有望持续受益[5] - 非洲展望：刚需叠加经济性改善，增长动能强劲[5] 供给侧 - 国内招标价格：2025年12月，2小时储能系统平均报价0.669元/Wh（环比+12%），4小时储能系统平均报价0.455元/Wh（环比-3%），2小时储能EPC平均报价1.083元/Wh，4小时储能EPC平均报价0.926元/Wh[6] - 全球出货规模：2025年前三季度，全球储能电芯出货规模410.45GWh，同比增长98.5%，全球储能系统出货总量为286.35GWh[6]