港股通资金流向总览 - 2月3日，南向资金（北水）整体成交净买入9.52亿港元，其中港股通（沪）净买入17.33亿港元，港股通（深）净卖出7.81亿港元 [1] 个股资金净买入情况 - 腾讯控股 (00700) 获北水净买入最多，净买入额为22.02亿港元，买卖总额达106.98亿港元 [2] - 南方恒生科技 (03033) 获显著净买入，净买入额为6.69亿港元 [4][5] - 中国移动 (00941) 获北水净买入4.08亿港元，买卖总额为16.10亿港元 [2][3] - 小米集团-W (01810) 获净买入3.29亿港元，买卖总额为10.74亿港元 [4][6] - 美团-W (03690) 获净买入2.4亿港元，其中港股通（沪）净买入1.80亿港元，港股通（深）净买入6112.72万港元 [3][4][5] - 华虹半导体 (01347) 获净买入2.56亿港元，买卖总额为9.21亿港元 [4][6] - 喜相逢集团 (02473) 获净买入1.58亿港元，买卖总额为17.83亿港元 [2][7] 个股资金净卖出情况 - 盈富基金 (02800) 遭北水净卖出最多，净卖出额达37.62亿港元，其中港股通（沪）净卖出25.58亿港元，港股通（深）净卖出12.05亿港元 [1][2][4][7] - 中芯国际 (00981) 遭北水净卖出15.77亿港元，买卖总额为38.32亿港元 [1][2][6] - 阿里巴巴-W (09988) 遭北水净卖出11.97亿港元，买卖总额为63.97亿港元 [1][2][5] - 快手-W (01024) 遭净卖出2.91亿港元，买卖总额为16.51亿港元 [2][3] - 长飞光纤光缆 (06869) 遭净卖出1.72亿港元，买卖总额为18.24亿港元 [2][4][7] - 钧达股份 (02865) 遭净卖出3339.56万港元，买卖总额为17.92亿港元 [2][7] 行业与公司相关消息面 - 科网股 表现分化，市场传言金融业及互联网增值服务可能成为税率调整目标，引发腾讯等互联网公司股价下挫，但税务专家澄清增值税“加税”为谣言，税率仍维持在6% [5] - 电信运营商 方面，摩根大通认为三大运营商受增值税税率上调影响，2026年净利润预计承压，中国移动因利润率较高受冲击相对较小，运营商将通过提价、成本优化及AI云业务增长抵消负面影响，其高股息率仍具吸引力 [5] - 小米集团 1月电动车交付量超过3.9万台，表现优于同行，得益于YU7储备订单及金融促销方案，公司在AI大模型、机器人及芯片等领域的持续投入为估值提供支撑 [6] - 芯片行业 出现分化，产业链涨价潮持续蔓延，国科微、中微半导、英集芯等国产芯片厂商相继发布调价通知，涨幅最高达80%，覆盖存储、MCU、模拟芯片等核心赛道，预计2026年上半年涨价趋势将延续 [6] - 盈富基金 遭大幅净卖出，华泰证券认为这与“沃什交易”引发全球风险资产Risk off及流动性压力有关，导致大宗商品及亚洲股市全面下跌，但该调整更多是技术性和情绪上的，中期中国资产的流动性及基本面向好趋势不变 [7]