核心观点 - OpenAI对英伟达部分AI推理芯片的表现不满，并自去年起积极寻求替代方案，这被视为对英伟达市场主导地位的一次考验 [1] - 尽管双方高层均公开强调稳固的合作关系，但OpenAI的产品路线图调整、对特定性能的需求以及潜在的千亿美元投资计划停滞，表明双方关系存在复杂动态 [1][2][3] 行业竞争格局 - AI推理芯片已成为行业竞争的全新主战场，而英伟达在大模型训练芯片领域仍占据绝对主导地位 [1] - OpenAI等企业正在推理芯片市场寻找替代方案，以应对AI推理环节对内存和响应速度的更高要求 [1][5] - 存算一体芯片（集成大容量SRAM）因能显著提升AI系统处理海量用户请求的速度，受到OpenAI等公司的重点关注 [5] OpenAI的战略与需求 - OpenAI对AI推理环节专用芯片的重视程度持续提升，源于其产品路线图调整，改变了公司对计算资源的需求类型 [1][2] - 公司寻求在特定场景（如软件开发、AI系统互联互通）下，获得比英伟达硬件更快的响应速度，以满足客户（如使用Codex编码模型的客户）对速度的极高要求 [3][5] - OpenAI计划通过新型硬件满足其未来约10%的推理计算需求 [3] - 公司的核心策略是：将英伟达作为训练和推理算力体系的核心，同时通过与Cerebras、AMD、博通等企业合作拓展生态，以实现更快技术迭代和更广泛部署 [3] OpenAI的替代方案探索 - OpenAI已与AMD达成合作，采购其对标英伟达的GPU产品 [2] - 公司已与Cerebras、Groq等研发高性能推理芯片的初创企业展开洽谈，并已与Cerebras达成商业合作协议 [4][6] - 与Groq的洽谈因英伟达与Groq达成一项价值200亿美元的非独家全现金技术授权协议而终止 [4][6] - 公司重点关注研发存算一体芯片的企业，这类芯片通过集成高成本SRAM来提升处理速度 [5] 英伟达的应对与市场地位 - 英伟达强调其推理芯片能在规模化部署中提供最佳的性能表现和总拥有成本优势，客户始终选择其产品 [1] - 为应对挑战，英伟达曾接触Cerebras、Groq等主打高容量SRAM芯片的企业，探讨潜在的收购可能性，但被Cerebras拒绝 [6] - 英伟达与Groq达成技术授权协议后，挖走了Groq的核心芯片设计团队，导致Groq业务重心转向云原生软件销售 [6] 双方的投资与合作关系 - 2025年9月，英伟达曾宣布计划向OpenAI分批注资至多1000亿美元，合作建设至少10吉瓦的AI数据中心，但该计划因内部质疑已陷入停滞 [2] - 英伟达CEO黄仁勋称千亿美元注资提议“从未成为一项正式承诺”，公司会“逐个评估”OpenAI的每一轮融资，出资额不会达到1000亿美元，但仍可能成为公司史上最大规模投资 [2] - 双方高层（OpenAI CEO奥尔特曼、基础设施负责人Sachin Katti）均公开表示与英伟达是深度、根基性的合作伙伴，整个计算集群均运行在英伟达GPU之上 [1][3]