市场整体表现 - 2月3日A股市场大幅反弹，三大指数集体收涨，其中沪指上涨1.29%收于4067.74点，创业板指上涨1.86% [1] - 全市场上涨股票超过4800只，市场成交额达到2.57万亿元人民币，较前一交易日的2.61万亿元人民币略有收缩 [1] - 港股市场修复相对曲折，恒生指数早盘呈V型走势，最终小幅收涨0.22% [3] 有色金属行业 - 有色金属板块强势反弹，有色ETF华宝（159876）价格大幅上涨6.40%，收复20日均线，成交额达1.81亿元人民币 [2][5] - 现货黄金价格完全收复前一日跌幅，重回4900美元/盎司，多家外资机构认为黄金牛市逻辑未变 [2][5] - 板块内个股表现强劲，湖南黄金涨停，中稀有色上涨超过8%，权重股紫金矿业、北方稀土涨幅均超6% [5] - 机构观点认为，有色金属反弹受市场对美联储降息预期及地缘政治下“战略自主”需求驱动，德银看多黄金至6000美元，瑞银认为4500美元是强力支撑位 [6] - 国盛证券认为，供需错配、宏观宽松与产业升级共振，有色金属行业高盈利状态可能维持3至5年 [7] 化工行业 - 化工板块全线反攻，化工ETF（516020）价格上涨3.97%，盘中最高涨幅达4.3%，成交额为4.78亿元人民币 [2][9] - 板块内磷化工、钾肥、纯碱等细分领域个股涨幅居前，宏达股份飙涨9.16%，藏格矿业、华鲁恒升双双大涨超6% [9] - 近期基础化工板块多产品出现涨价，分析认为出口退税取消加速了相关产品的抢出口，未来可能有更多品种涨价 [10] - 国盛证券指出，自2025年7月“反内卷”热潮以来，化工板块持续上涨，供给侧逻辑加强，同时AI、商业航天等新兴下游需求景气 [10] - 华福证券表示，展望2026年，化工行业盈利有望触底回升，供给侧反内卷政策重塑竞争格局，AI算力、半导体等新质生产力将引领新一轮成长 [10] 国防军工行业 - 军工板块强势反弹，主力资金全天净买入国防军工行业超过171亿元人民币，在申万31个一级行业中净流入额高居第二位 [11][12] - 高人气军工ETF华宝（512810）放量大涨4.75%，成交额达6658.38万元人民币，强势终结四连跌 [2][12] - 板块上涨受SpaceX与xAI合并打造“太空AI算力”消息催化，市场预期国内将加速跟进，推动相关标的估值重估 [3][14] - 成份股全线上扬，三角防务领涨近18%，海兰信涨15.82%，天海防务涨10.79%，航发控制、航天发展双双涨停 [12] - 业绩对行情形成支撑，军工ETF华宝（512810）45只已披露2025年业绩预告的成份股中，预增股达30只，其中14股净利润同比增速上限翻倍，华丰科技最高增超2285% [14][15] 人工智能与算力 - 算力方向应声活跃，CPO光模块局部冲高，天孚通信飙涨13.21%再创新高 [3] - 创业板人工智能ETF华宝（159363）价格上涨3.70%，继前两日获得1.5亿元人民币净申购后，当日再获8200万份净申购 [2][3] - 基金经理观点指出，在市场震荡期，以光模块为代表的创业板人工智能板块或将走强 [3] 港股市场 - 港股科技股受“高新技术企业认定及相关税收新政”传闻影响一度跳水，拖累市场，港股互联网ETF（513770）盘中一度跌超3%创6个月新低，午后情绪缓解，最终收跌0.56% [3] - 港股其他主题板块普遍上涨，汽车、芯片产业链回暖，港股通汽车ETF华宝（520780）及港股信息技术ETF（159131）涨幅均超1.3% [4] - 医药板块止跌企稳，AI医疗、CXO带动港股通医疗ETF华宝（159137）大涨1.86%；创新药探底回升，港股通创新药ETF（520880）收涨1%，此前两日获1.38亿元人民币资金逆市增仓 [4]