基金业绩表现 - Apis旗舰基金在2025年第四季度实现10.0%的净回报 全年净回报达55.1% [1] - 基金表现显著超越MSCI ACWI全球基准 第四季度超额约7.0% 全年超额约33.0% [1] - 多头头寸是主要收益来源 第四季度贡献了11.9%的总收益 空头头寸额外贡献0.8%的总收益 [1] - 截至12月 投资组合净多头仓位约为68% [1] 投资组合与收益构成 - 第四季度业绩基础广泛 科技和医疗保健行业引领季度回报 基础材料行业也贡献强劲 [1] - 小盘股相对于大盘股的传统弱势表现有所收窄 [1] - 所有地区和行业均为正收益 北美和亚洲贡献了大部分收益 欧洲贡献较少但基本符合其区域权重 [3] - 多头头寸产生的回报超过基准水平三倍以上 [3] 重点持仓与案例 - 第四季度最大收益贡献者是Celcuity Inc 该季度贡献3.8% 全年贡献4.4% [3] - Celcuity Inc是一家临床阶段生物技术公司 利用其CELsignia平台开发精准肿瘤疗法 [2] - 截至2026年1月30日 Celcuity Inc股价收于约109.42美元 市值约50.6亿美元 其52周股价区间为7.58至120.32美元 [2] 未来投资策略与关注领域 - 公司强调将继续专注于自下而上的个股选择 [1] - 在医疗保健、半导体和工业领域对利基机会保持结构性敞口 [1] - 非美国市场持续具有吸引力 是未来潜在回报的关键驱动力 [1]