特斯拉产品规划与节奏 - 特斯拉计划于2026年第一季度推出Optimus V3人形机器人，整体节奏符合市场预期 [1] - 特斯拉Gen3产品的发布节奏整体符合预期，且产品量产规划明确 [1] 产品技术与发展路径 - Optimus被定位为通用机器人，能够通过观察人类行为等方式学习并完成任务 [1] - 特斯拉正引领全球“物理AI”产业变革，人形机器人是其核心支柱之一 [1] - 公司持续进行“数据-算法-硬件”的闭环迭代以优化产品 [1] - 产品发展路径有望逐步从B端应用向C端消费市场延伸，从而逐步打开人形机器人百万台级别的预期市场空间 [1] 行业催化与投资关注点 - 当前产业已进入密集催化期 [1] - 后续值得重点关注的行业催化事件包括：Gen3产品定点、新品发布、春晚机器人表演以及国产机器人厂商的IPO进展 [1] - 在行业底部阶段，建议聚焦优质产业链环节，把握确定性以及灵巧手等核心技术变化 [1]