宏观政策与产业战略 - 国务院国资委提出要加快打造引领未来竞争的新兴支柱产业，聚焦重大科技问题，强化自主创新和原始创新，抓好新兴产业和未来产业培育 [1][19] - 2025年中央企业完成战略性新兴产业投资2.5万亿元，占总投资的41.8%，目前央企创投基金总规模近千亿元，国资委将设立新兴产业并购基金 [3][21] - 工业和信息化部等八部门联合发布《汽车数据出境安全指引（2026版）》，提出九类豁免情形，旨在提升汽车数据出境便利化水平，助力汽车产业“出海” [11][29] 农业农村发展 - 2026年中央一号文件《中共中央国务院关于锚定农业农村现代化扎实推进乡村全面振兴的意见》发布，这是党的十八大以来第14个指导“三农”工作的一号文件 [2][20] - 文件首次系统性部署“常态化精准帮扶”，并在稳定粮油生产、发展农业新质生产力、扩大农村消费等方面做出重要部署 [2][20] - 文件共六个部分，包括提升农业综合生产能力和质量效益、实施常态化精准帮扶、积极促进农民稳定增收等 [5][24] 金融市场与流动性 - 中国人民银行于2月4日开展8000亿元3个月期买断式逆回购操作，鉴于当月有7000亿元到期，实现净投放1000亿元 [6][10][15][25][28][34] - 央行操作旨在保持银行体系流动性充裕，应对2月信贷集中投放和春节前取现因素带来的流动性需求增加 [6][25] - 上海黄金交易所和上海期货交易所近期调整白银、黄金相关合约的交易保证金水平和涨跌停板比例 [17][35] 有色金属与大宗商品 - 2025年伦敦现货黄金价格从最低不足2600美元/盎司涨至年末超4500美元/盎司，涨幅超过73% [12][31] - 2025年伦敦现货白银价格从不足29美元/盎司大涨至年末突破80美元/盎司，最大涨幅达175% [12][31] - 受铜价上涨等因素影响，多家涉及铜矿业务的A股上市公司2025年年报大幅预喜，部分公司预计2026年铜产量较2025年增加 [4][23] 细分行业动态 - 制冷剂行业在传统淡季维持稳中偏强运行，2026年1月以来第三代主流制冷剂R32均价稳定在6.3万元/吨，同比增长约45%，R134a均价稳定在5.8万元/吨，同比增长32% [8][26] - 全球芯片测试龙头泰瑞达2025财年第四季度营收同比增长43.9%至10.8亿美元，调整后营业利润为3.14亿美元，均高于分析师预期 [13][32] - 近期国际原油市场波动加剧，国内油气主题基金交易热度飙升，易方达、广发、华安、嘉实等多家公募机构对旗下原油及石油LOF产品采取限购等措施，提示高溢价风险 [18][36] 公司特定事件 - 同仁堂集团拟受让嘉事堂股东合计持有的28.48%股份，交易完成后将成为嘉事堂控股股东，实际控制人将变更为北京市国资委 [9][27] - 北交所123家披露2025年年度业绩预告的公司中，有75家预计实现盈利，盈利面超过六成，其中24家预增，13家扭亏，3家略增 [14][33]