宏观政策与市场动态 - 中央一号文件发布，首次系统性部署实施常态化精准帮扶，并指出要因地制宜发展农业新质生产力，促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景 [1][23] - 中国人民银行开展8000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月，以保持银行体系流动性充裕 [1][23] - 美国国会众议院通过联邦政府多个部门本财年剩余时间拨款法案，化解了自1月31日开始的部分政府“停摆”僵局 [1][23] 行业动态与数据 - 上交所数据显示，2026年1月A股新开户491.58万户，环比增长89%，同比2025年1月的157.0万户增长213%，且高于2025年所有月份 [2][24] - 商务部数据显示，家电以旧换新及数码和智能产品购新补贴政策效应显现，今年1月，6类家电及4类数码智能产品销售量超1500万台，销售额近590亿元 [3][25] - 国家发展改革委调整油价，2月3日24时起，国内汽、柴油零售限价每吨分别上调205元、195元，全国平均92号、95号汽油及0号柴油每升分别上调0.16元、0.17元、0.17元 [3][25] - 乘联分会秘书长崔东树称，2025年锂电池出口规模稳中有进但增速放缓，与太阳能电池出口持续下滑形成对比，凭借多元市场布局实现韧性增长 [3][25] - 中国有色金属工业协会副秘书长表示，除了储备精炼铜，也可研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围 [3][25] - 上金所调整部分合约保证金及涨跌停板比例，自2026年2月4日起，黄金部分合约保证金比例从16%调至17%，涨跌停板从15%调至16%；CAu99.99合约保证金从每手120000元调至150000元；自2月3日起，白银延期合约保证金从26%调至23%，涨跌停板从25%调至22% [2][24] - 关于游戏、金融等行业增值税税率将上调至32%的传言被权威专家和业内人士辟谣，指出我国增值税税率最高仅为13% [2][24] 公司公告与事件 - 贵州茅台：截至2026年1月底累计回购股份41.69万股，支付总金额5.71亿元 [4][26] - 宁德时代：截至1月31日累计回购1599.08万股A股股份，成交总金额43.86亿元 [5][32] - 寒武纪：发布声明否认曾出具2026年营收可达200亿元的指引，称相关信息请以公司公开披露为准 [5][26] - 一汽解放：拟使用不超过100亿元自有资金进行委托理财 [5][28] - 鸿富瀚：与广东全象签署4.8亿元合同，将提供机器人等产品 [5][31] - 韩建河山：拟收购兴福新材99.9978%股份，新增PEEK业务，股票2月4日复牌 [5][33] - 凯龙高科：拟购买金旺达70%股权，新增精密传动功能部件业务，股票2月4日起复牌 [7][35] - 嘉事堂：公司控股股东将变更为同仁堂集团，股票复牌 [8][36] - 智洋创新：筹划购买灵明光子控制权，股票停牌 [9][37] - 富临精工：与宁德时代共同对子公司江西升华增资扩股 [10][37] - 泰凌微：第二大股东国家大基金在2025年12月24日至2026年2月3日期间减持232.13万股公司股份 [5][31] - 沃格光电：公告称航天CPI产品尚未实现量产，微流控生物芯片不涉及芯片设计和制造 [5][30] - 杰普特：公告2025年前三季度光通信相关业务收入占比不足5% [6][34] - 周生生：发布情况说明称检测显示同批次货品系足金 [5][29] - *ST立方：公告停牌核查结束，2月4日复牌 [5][27] - 药康生物：2025年净利润1.44亿元，同比增长31.49% [17][51] - 中原传媒：2025年净利润13.49亿元，同比增长30.99% [17][52] - 商络电子：实控人拟减持公司不超过3%股份 [19][55] - 无锡振华：实控人及控股股东拟合计减持公司不超过3%股份 [20][56] - 耐普矿机：放弃对哥伦比亚Alacran铜金银矿项目投资 [21][58] - *ST恒久：诉讼案一审判决公司获业绩补偿款1.75亿元 [22][58] 环球市场与商品 - 贵金属期货大幅反弹，COMEX黄金期货收涨6.83%，报4970.5美元/盎司；COMEX白银期货收涨10.27%，报84.915美元/盎司 [11][38] - 美股三大指数集体收跌，道指跌0.34%，纳指跌1.43%，标普500指数跌0.83%，贵金属板块逆势大涨，纳斯达克中国金龙指数收跌0.94% [11][38] - WTI原油期货收涨1.72%，报63.21美元/桶；布伦特原油期货收涨1.55%，报67.33美元/桶 [11][38] - AMD第四季度营收102.7亿美元，同比增长34%，第四季度净利润25.2亿美元，同比增长42% [11][39] - 美军在阿拉伯海击落一架伊朗无人机，数小时后一艘美国运营的化学品油轮在霍尔木兹海峡遭伊朗炮艇逼近，美方称击落无人机行为“适当”，美伊谈判仍将进行 [11][38] 潜在投资机会参考 - 人形机器人：智元机器人将举办全球首个大型机器人晚会“机器人奇妙夜”，由数百台机器人主导多元节目，据GGII数据，2035年全球人形机器人销量或超500万台，市场规模或超4000亿元，2025-2030年市场规模CAGR约51.4% [12][13][40] - 存储器：TrendForce集邦咨询预估2026年第一季DRAM合约价季增幅度从55-60%上修至90-95%，NAND Flash合约价季增幅度从33-38%上修至55-60%，主要因AI与数据中心需求加剧供需失衡 [14][41]