基金经理童立业绩表现 - 2025年，童立在管产品业绩全部位列同类前20% [1][17] - 截至2025年底，童立在管产品近3年、5年业绩全部位列同类前1/3 [1][17] - 华商新趋势优选灵活配置混合近5年同类排名为11/446，表现突出 [9][24] - 华商研究精选灵活配置混合(A类)近5年同类排名为52/446 [9][24] - 华商科技创新混合近5年同类排名为72/708 [9][24] 基金经理背景与投资理念 - 童立具有14.5年证券从业经历，其中4.8年证券研究经历，9.7年证券投资经历 [4][10][20][25] - 童立于2011年加入华商基金，现任公司研究总监、研究发展部总经理 [1][17] - 其投资理念可概括为三个关键词：长期主义、三维选股、左侧布局 [4][20] - 投资风格体现“慢即是快”的长期主义精神，注重宏观大势下对行业基本面的研判 [4][20] - 选股逻辑采用“三维框架”：景气度、潜力强、真成长，兼顾宏观、行业和公司层面 [4][20] - 能力圈覆盖TMT、高端制造等成长赛道，以及化工、有色等周期行业 [4][20] - 择时操作上淡化择时，擅长行业轮动和左侧布局，不追求单一赛道高赔率，靠累积胜率赚取超额收益 [5][21] 组合管理与操作特征 - 资产配置：淡化择时，依靠行业轮动和个股挖掘稳健运作 [7][22] - 持仓变动：在大方向长期保持稳定的同时，在细分行业上灵活切换 [7][22] - 财务资质：成长和周期行业同时布局，没有明显倾向性 [7][23] - 重仓股留存度：动态调整及时，能快速适配市场变化 [7][23] - 持仓周转率：偏长期风格，换股频率低，深度研究后持有高胜率标的 [7][23] - 以深度研究为驱动，宏观视角把握产业趋势，坚持行业均衡配置，不追短期热点 [6][21] 历史操作与后市展望 - 2024年，其操作围绕新质生产力，布局数字经济、双碳经济等景气细分领域，同时降低持仓风险暴露 [5][21] - 在2024年年报中坚定看好科技与新质生产力方向，具体包括AI及应用、智能驾驶、机器人与半导体自主可控等 [7][23] - 上述方向贯穿了2025年全年的配置，且相关股价在2025年表现较好 [7][23] - 2026年仍然看好科技与新质生产力方向，并认为国内科技产业链的表现可能会更具弹性 [7][23] - 预计2026年全球宏观的波折与冲击或远远超过2025年，将在投资中对全球宏观变化保持高度警惕并及时应对 [7][23]