港股通资金流向总览 - 2月3日，港股市场北水成交净买入9.52亿港元，其中港股通(沪)净买入17.33亿港元，港股通(深)净卖出7.81亿港元 [1] - 北水净买入最多的个股是腾讯控股、南方恒生科技ETF、中国移动 [1] - 北水净卖出最多的个股是盈富基金、中芯国际、阿里巴巴-W [1] 个股资金流向详情 - 腾讯控股 (00700)：整体获北水净买入22.02亿港元，但沪港通渠道呈现净卖出2.47亿港元，深港通渠道为主要买入力量 [2][3] - 南方恒生科技ETF (03033)：获北水净买入6.69亿港元 [4] - 中国移动 (00941)：获北水净买入4.08亿港元 [2] - 阿里巴巴-W (09988)：遭北水净卖出11.97亿港元，其中沪港通净卖出6.11亿港元，深港通净卖出5.87亿港元 [2][3][4] - 中芯国际 (00981)：遭北水净卖出15.77亿港元，其中沪港通净卖出7.71亿港元，深港通净卖出8.06亿港元 [2][3][5] - 盈富基金 (02800)：遭北水净卖出37.62亿港元，其中沪港通净卖出12.05亿港元，深港通净卖出25.58亿港元 [2][3][4][6] - 美团-W (03690)：获北水净买入2.40亿港元 [4] - 小米集团-W (01810)：获北水净买入3.29亿港元 [4] - 华虹半导体 (01347)：获北水净买入2.56亿港元 [4][5] - 喜相逢集团 (02473)：获北水净买入1.57亿港元 [2][6] - 长飞光纤光缆 (06869)：遭北水净卖出1.72亿港元 [2][4][6] - 钧达股份 (02862)：遭北水净卖出3339.56万港元 [2][6] - 快手-W (01024)：遭北水净卖出2.91亿港元，其中沪港通净卖出7686.62万港元 [2][3] 行业与公司动态分析 - 互联网科技股：市场出现分化，腾讯、美团获资金净买入，而阿里巴巴遭大幅净卖出 [4] - 互联网行业消息面：市场传言金融业及互联网增值服务可能成为税率调整目标，引发腾讯等互联网公司股价下挫，但多位税务专家称增值税“加税”是谣言，税率仍维持在6% [4] - 电信运营商：中国移动获资金净买入，摩根大通认为三大运营商受增值税税率上调影响，2026年净利润预计承压，但中国移动因利润率较高受冲击相对较小，运营商将通过提价、成本优化及AI云业务增长抵消负面影响，高股息率仍具吸引力 [5] - 新能源汽车：小米集团获资金净买入，中银国际报告指出，1月小米电动车交付量超过3.9万台，表现优于同行，得益于SU7储备订单及金融促销方案，公司在AI大模型、机器人及芯片等领域的持续投入为估值提供支撑 [5] - 半导体芯片股：出现分化，华虹半导体获净买入，中芯国际遭大幅净卖出 [5] - 芯片行业消息面：芯片产业链涨价潮持续蔓延，国科微、中微半导、英集芯等国产芯片厂商相继发布调价通知，涨幅最高达80%，覆盖存储、MCU、模拟芯片等核心赛道，分析认为2026年上半年国产芯片涨价趋势将延续 [5] - ETF与市场情绪：盈富基金遭大幅净卖出，华泰证券认为，上周五“沃什交易”引发全球风险资产Risk off，并在周一触发一定流动性压力，导致大宗商品及亚洲股市全面下跌，但此次调整更多是技术性和情绪上的，中期中国资产面临的流动性及基本面向好趋势不变 [6]