行业近期表现与市场关注 - 2026年2月4日，光伏板块反复活跃，光伏产业指数上涨1.24% [1] - 开年以来，A股光伏板块呈现震荡修复的运行态势，板块复苏节奏与行业转型方向引发市场和投资者广泛关注 [1] - 中证光伏产业指数自基日(2012年12月31日)至2026年2月2日期间涨幅为214.96%，同期沪深300指数和新能源指数涨幅分别为82.57%、191.04% [2] 驱动因素：政策与供需 - 政策从价格和产能两方面展开治理，价格方面研讨标杆价机制，要求企业不得低于成本销售；产能方面聚焦多晶硅环节推进治理，缓解供需失衡 [4] - 当前光伏行情由政策反内卷调控与产业链价格企稳共同驱动 [2] - 非欧美海外市场成为全球光伏需求主要增量来源，出海业务对行业需求的支撑作用持续凸显 [4] 技术创新与突破 - 暨南大学与上海交通大学合作团队采用非晶钝化策略，实现柔性钙钛矿电池24.52%的转换效率，在10000次弯折后仍保持92.5%的初始效率 [1] - 随着新技术如BC以及贱金属浆料替代等快速发展，或有望降低成本 [5] - 行业竞争逻辑正从规模扩张转向技术、品牌与现金流比拼 [2] 新兴赛道：太空光伏 - SpaceX计划发射多达100万颗卫星以打造“轨道数据中心”，利用太空太阳能可极大降低AI算力数据中心的运营维护成本 [1] - 低轨卫星与太空算力推进，使太空光伏进入0-1产业化验证阶段，对高效率、轻薄化、柔性化提出更高要求，光伏设备企业有望率先受益 [1] - 太空光伏相比地面光伏优势明显，低轨卫星短期首选HJT晶硅电池，钙钛矿为未来首选 [2] - 太空光伏的市场规模将高度取决于发射成本下降速度，若成本低于地面，年发射功率将爆发式增长 [2] - 受益于低轨卫星星座建设提速及企业布局升温，太空光伏需求快速增长，预计到2030年全球将发射近1.4万颗小卫星 [4] 投资工具与指数 - 光伏ETF博时(认购代码：560313)于2026年1月26日正式发售，认购期至2月6日，旨在助力投资者一键布局光伏产业链优质龙头 [1] - 该ETF紧密跟踪中证光伏产业指数，该指数从主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司证券中，选取不超过50只最具代表性的公司证券作为样本 [5]