铝期货市场表现 - 隔夜伦敦金属交易所(LME)铝价收涨，最新收盘报价3099美元/吨，上涨42美元，涨幅1.39% [1] - 同期成交量33093手，减少20210手，持仓量704013手，增加1153手 [1] - 晚间上海期货交易所沪铝主力合约(2603)高开走强，最新收盘价报23865元/吨，上涨345元，涨幅1.47% [1] - LME铝库存报495175公吨，较前一日减少2000吨，跌幅0.40% [1] 现货市场价格 - 2月3日长江现货A00铝锭价报23290元/吨，下跌410元 [1] - 同日广东现货A00铝锭价报23300元/吨，下跌400元 [1] - 近日铝价大幅下调后，现货成交氛围略有回暖，市场风险情绪释放，过激跌幅有所修复 [2] 宏观影响因素 - 美元指数周二下跌0.12%至97.42，结束了此前1.5%的涨势，对以美元计价的金属价格形成支撑 [2] - 美国制造业采购经理人指数(PMI)回升至52.6，创2022年8月以来新高 [2] - 金属市场行情受美联储主席人选变动等宏观事件影响剧烈波动 [2] - 全球地缘政治风险常态化，避险情绪难降温，金银高位震荡与金属市场形成联动 [2] 行业供需基本面 - 铝行业中长期供需格局偏强，整体库存水平处于低位，对价格形成支撑 [2] - 供应端国内电解铝产能有增加预期，但供应压力有限 [2] - 需求端受季节性淡季及春节假期临近影响，下游加工企业开工率持续下滑，终端消费订单减少 [2] - 现货市场呈现贴水格局，持货商多抛货换现，但下游接货意愿低迷，仅维持基本刚需，实际交投疲弱 [2] - 预计春节期间库存累积将持续，对铝价上行空间形成明显压制 [2] 市场情绪与价格展望 - 市场利多消息涌现，叠加黄金、铜价大涨刺激，沪铝迎来阶段性反弹 [1] - 当前基本面供需阶段性偏弱，铝价预计承压震荡 [3] - 在金铜大涨背景下，今日现货铝价或存上涨预期 [3]