行业历史背景与启示 - 美国共同基金行业在20世纪90年代迎来繁荣发展，得益于养老体制改革和互联网浪潮，持有基金的家庭占比从1989年的25%提升至1999年的47.4% [1] - 行业发展重心从明星基金经理的“个人”品牌转向更具持续性的“平台”品牌 [1] - 中国公募基金行业正站在新的历史关口，从规模竞速向价值创造转型 [1] 战略导向的进化 - 监管发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，强调强化投研核心能力与提升投资者获得感 [2] - 公司将“打造优质盈利体验”写入战略定位和战略目标，构建以客户为中心的业务模式 [2] - 推动客户盈利体验从“结果指标”延伸为“过程指标”的系统性重构，以“是否提升投资者获得感”为核心标尺 [3] - “可持续的优质盈利体验”目标从三个维度衡量：稳定的Alpha、良好的长期业绩、较高的“良品率” [3] - 公司建立北极星指标量化体系，设定多维度盈利体验类硬性指标，并拆解为各部门核心绩效指标 [3] 投研体系的进化 - 公司投研人才体系的核心是发掘热爱投资、坚守“奉道精神”的人，并提供成长路径 [5] - 投资助理拥有长达2年的专属培育周期，通过“基金经理学院”和导师制“传帮带”完成角色转换 [5] - 公司投研人员已超过200名，涵盖多个权益投资团队，投资经理平均从业经验超10年 [6] - 探索成型多个主观量化和量化多策略团队，实现投资方法在平台内开源共享 [6] - 协同效应跨越权益和固收边界，实现主动管理与被动投资的深度联动 [6] - 体系催生出三条超额收益增强路径：多元投资风格丰富Alpha来源、前瞻把握结构性机会、主观与量化融合 [7] 产品力的进化 - 产品力正取代流量思维，成为资管机构的核心壁垒，核心在于“品质可控”与“供给升级” [8] - “品质可控”贯穿产品全生命周期，从精准定位到运作阶段的偏离约束机制，再到后端的考核与复盘 [10] - “供给升级”以投资价值和客户需求为核心导向，推动产品供给迭代延伸 [11] - 公司已形成多资产、多市场、多策略的产品体系，为客户提供全天候投资工具 [11] 客户服务的进化 - 客户服务革新的核心是确立“解决方案思维”，实现从“卖产品”到“创价值”的认知跨越 [12] - 专业化层面基于市场研判帮助客户在合适时点配置合适产品 [12] - 定制化层面整合公司体系能力，输出一体化解决方案 [12] - 探索运营模式的投顾化转型，聚焦客户需求识别、解决方案匹配、投资行为引导 [13] - 推行“客户满意全景计划”，对六大核心业务板块、23项关键服务维度进行“深度体检” [13] - 搭建“客户之声（VoC）驱动”管理闭环，实现客户需求与服务供给的动态精准匹配 [13] - 推出对话式智能理财助理“AiFa”，7×24小时在线提供个性化服务 [14] - “广发基金木棉花”小程序打造全周期内容与工具矩阵，如“定投指南针”、“指数温度计” [15] - 截至2025年末，公司已累计服务超1.89亿投资者，为持有人盈利超3003亿元 [15]