市场表现与交易数据 - 截至2026年2月4日11点07分，上证科创板半导体材料设备主题指数下跌0.95%，成分股中晶升股份领涨3.01%，神工股份领跌4.71% [1] - 同期，中证半导体材料设备主题指数下跌0.90%，成分股中晶升股份领涨3.03%，神工股份领跌4.76% [1] - 科创半导体ETF(588170)下跌0.96%至1.75元，盘中换手率3.99%，成交额3.21亿元 [1] - 半导体设备ETF华夏(562590)下跌0.74%至1.88元，盘中换手率2.84%，成交额7810.62万元 [1] - 近2周，科创半导体ETF规模增长5.55亿元，新增规模位居同类第一 [1] - 半导体设备ETF华夏最新规模达27.57亿元 [1] 资金流向 - 科创半导体ETF最新单日资金净流出2.27亿元，但近5个交易日内有4日净流入，合计净流入3.89亿元，日均净流入7786.37万元 [2] - 半导体设备ETF华夏最新单日资金净流出1.09亿元，但近10个交易日内有7日净流入，合计净流入6474.22万元，日均净流入647.42万元 [2] 行业动态与价格趋势 - 根据Counterpoint 2026年1月报告，NAND闪存价格预计将在本季度上涨超过40% [2] - NAND价格飙升源于原厂为满足AI服务器需求削减消费级产能，以及美光关闭英睿达的决策加剧市场焦虑 [2] - 近期低端128GB PC SSD的成交价已上涨50% [2] - 主要NAND原厂产能扩张计划谨慎，铠侠-闪迪的北上Fab2晶圆厂预计从2026年下半年开始显著影响产能，因此NAND价格在上半年仍将保持强势 [2] 机构观点与投资逻辑 - AI算力需求持续爆发，带动半导体设备、存储赛道景气度上行 [3] - ASML 2025年业绩稳步增长，EUV光刻机技术壁垒显著 [3] - 三星电子、SK海力士受益于存储芯片供需紧张、价格上涨，并持续推进高端存储产品研发 [3] - 建议关注国产半导体设备及存储产业链上市公司的投资机会 [3] - 科创半导体ETF(588170)跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备(60%)和半导体材料(25%)细分领域的公司 [3] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高的属性 [3] - 半导体设备ETF华夏(562590)指数中半导体设备(63%)、半导体材料(24%)占比靠前，充分聚焦半导体上游 [3]