评级与目标价调整 - 美银证券将华泰证券的投资评级由“中性”上调至“买入” [1] - 目标价设定为22.1港元 [1] - 认为当前估值仍具吸引力 [1] 融资事件与资金用途 - 华泰证券拟发行100亿港元零息可换股债券 [1] - 债券将于明年到期 转换价为每股19.7港元 [1] - 转换价相当于撇除股息后2024年市账率的1倍 [1] - 若债券悉数转换 潜在摊薄效应约为5.6% [1] - 集资所得将用于支持海外业务扩张 [1] - 此次融资与董事会此前提出向境外业务注资90亿元人民币的计划一致 [1] 公司基本面与前景 - 随着可换股债券落实发行 公司在筹措资金方面的不明朗因素已大致消除 [1] - 公司基本面保持稳健 [1] - 境外资本补充或带来上行空间 [1] - 美银证券对公司的盈利预测维持不变 [1] 后续融资潜力 - 此次发行完成后 公司根据一般性授权仍具备股本融资空间 [1] - 潜在发行规模可达总股本的20% [1]