市场板块表现分化 - 盘面上顺周期行情走强，资源股、地产基建产业链、大消费、化工等板块表现活跃 [2] - AI硬件和AI应用板块跌幅较大，引发市场关注 [2] AI硬件板块领跌 - AI硬件板块受两大光模块龙头股下跌拖累，中际旭创和新易盛开盘后持续下跌，盘中均一度跌超10% [2] - 受龙头股走势影响，胜宏科技、工业富联、英维克等其他细分领域硬件龙头股均下跌 [2] - 截至上午收盘，中际旭创股价下跌5.24%，新易盛股价下跌5.66% [2] 中际旭创个股情况 - 中际旭创股价最新报558.80元，下跌30.90元，跌幅5.24% [3] - 公司市值约为6208.9亿，流通市值约为6177.5亿 [3] - 成交额达216.96亿，市盈率为72.72 [3] 新易盛个股情况 - 新易盛股价最新报404.82元，下跌24.28元，跌幅5.66% [4] - 公司市值约为4023.9亿，流通市值约为3584.4亿 [4] - 成交额达185.25亿，市盈率为53.52 [4] AI硬件板块下跌原因分析 - 市场担忧CPO（共封装光学）技术的部署时间线逐渐清晰，可能对传统光模块行业造成冲击 [5] - CPO技术通过将网络交换芯片和光模块共同封装，可提高传输速度、减小尺寸、提高效率并降低功耗 [5] - 市场认为中际旭创和新易盛作为行业龙头，其业绩已基本处于明牌状态，可能缺乏预期差 [6] - 公募基金2025年四季报显示，中际旭创取代宁德时代成为公募基金第一大重仓股，而历史上基金第一重仓股常出现股价回调 [7] - 隔夜美股英伟达、博通等个股下跌，情绪面上对A股算力硬件股产生影响 [7] 相关公司业绩预告 - 中际旭创预计2025年全年实现归属于上市公司股东的净利润为98亿元至118亿元，同比增长89.5%至128.17% [6] - 新易盛预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为94亿元至99亿元，同比增长231.24%至248.86% [6] AI应用板块同步大跌 - AI应用主线今日也大跌，涉及Sora概念、智谱AI、多模态AI等板块 [7] - Sora概念板块指数下跌3.72% [8] - 相关个股普遍大跌，例如值得买股价下跌11.56%，开普云股价下跌13.82%，因赛集团股价下跌10.95%，易点天下股价下跌10.02% [8] - 其他AI应用相关公司如博纳影业、新华网、浙数文化、华策影视等股价也出现不同幅度下跌 [9] 市场对AI冲击软件的讨论 - 隔夜美股软件服务板块大跌，因投资者担忧软件公司的核心业务可能被AI技术取代 [9] - “大模型会否吞噬软件”是市场焦点话题 [9] - 有观点认为，AI的影响不局限于软件，各领域都有抓住AI机遇的公司崛起，例如广告领域的Applovin、视觉设计工具领域的Figma和Canva [9] - 可能受冲击的公司也会将AI赋能自身，且开源模型的发展对软件公司有利 [9] - AI发展是模型与应用厂商共同做大蛋糕的过程，产业格局仍在变化，应具体观察不同公司在AI时代的核心竞争力与执行力 [9]