市场表现与估值 - 截至午间收盘，中证云计算与大数据主题指数下跌4.3%，其滚动市销率为5.2倍，自2020年发布以来估值分位数为99.40 [1][3] - 截至午间收盘，中证芯片产业指数下跌2.8%，其市净率为7.6倍，自2020年以来估值分位数为90.59 [1][4] - 截至午间收盘，中证半导体材料设备主题指数下跌1.0%，其市净率为7.9倍，自2020年以来估值分位数为79.29 [1][6] 资金流向 - 截至昨日，半导体设备ETF易方达（159558）近一月净流入达29亿元 [1] 行业观点与趋势 - 半导体设备是半导体产业链的基石，存储扩产与自主可控共振，国产化空间广阔 [1] - 存储芯片架构正从2D向3D深层次变革，随着3D DRAM技术引入以及NAND堆叠层数向5xx层及以上演进，制造工艺中对高深宽比刻蚀及先进薄膜沉积的要求呈指数级提升 [1] - 相关设备厂商将深度受益于工艺复杂度提升带来的红利 [1]