AI硬件板块市场表现 - 中际旭创、新易盛两大光模块龙头股开盘持续下跌，盘中均一度跌超10% [1] - 龙头股下跌直接拖累AI硬件板块，胜宏科技、工业富联、英维克等其他细分领域硬件龙头股均跟随下跌 [1] - AI应用主线同样大跌，Sora概念、智谱AI、多模态AI等板块以及值得买、天龙集团、蓝色光标等个股均出现大跌 [4] 光模块龙头股下跌原因分析 - 市场担忧CPO（共封装光学）技术部署时间线清晰后对传统光模块行业的冲击，CPO技术能提高传输速度、减小尺寸、提高效率并降低功耗 [2] - 市场认为中际旭创与新易盛作为行业龙头，其业绩已基本处于“明牌”状态，可能缺乏预期差 [3] - 中际旭创披露2025年业绩预告，预计全年归母净利润为98亿元至118亿元，同比增长89.5%至128.17% [3] - 新易盛披露2025年业绩预告，预计全年归母净利润为94亿元至99亿元，同比增长231.24%至248.86% [3] - 存在“基金第一重仓股魔咒”的市场担忧，历史上成为公募基金第一大重仓股的股票之后一段时间股价往往出现大跌 [3] - 2025年四季度末，中际旭创取代宁德时代成为公募基金第一大重仓股，随后其股价在1月23日下跌5.8% [3] - 隔夜美股英伟达、博通等个股下跌，在情绪面上对A股算力硬件股产生了负面影响 [4] AI对软件行业影响的讨论 - 隔夜美股软件服务板块大跌，源于投资者担忧软件公司的核心业务可能被AI技术取代 [5] - “大模型会否吞噬软件”是近年来市场的焦点话题 [6] - 有观点认为AI的影响不局限于软件，各领域都有抓住AI机遇的软件公司崛起，例如广告领域的Applovin、视觉设计工具Figma和Canva [6] - 可能受到冲击的软件公司也会通过AI赋能自身业务 [6] - 开源模型的蓬勃发展被认为对软件公司有利 [6] - AI发展被视为模型与应用厂商共同做大蛋糕的过程，当前产业格局仍在变化，应具体分析不同公司在AI时代的核心竞争力与拥抱AI的执行力，而非笼统担忧 [6]