市场表现与资金流向 - 2月4日A股市场电网设备板块午后触底拉升，相关ETF（159326）跌幅收窄至0.77%，成交额达8.96亿元 [1] - 持仓股中杭电股份、宏盛华源涨停，汇金通、通达股份、金盘科技等跟涨 [1] - 该ETF今年以来持续获资金抢筹，净流入合计超百亿，最新规模达175.77亿元，为全市场规模最大的电力相关ETF [1] 行业政策与投资前景 - 国家电网宣布“十五五”期间固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”投资增长40%，创历史新高，将支持行业景气度贯穿整个“十五五”期间 [1] - 海外方面，AI发展抢占传统电力资源，叠加欧美国家电网老化亟待升级，为我国电网设备企业出海提供了广阔空间 [1] - 华泰证券分析指出，以变压器为代表的一次设备出海逻辑强势，无论主网、配网，订单及收入均呈现高速增长态势，高电压等级电网设备的紧缺更具持续性 [1] 产品结构与行业覆盖 - 电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF [2] - 其成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主，拥有较强代表性 [2] - 指数在智能电网主题上的权重占比高达90%，在特高压主题上的权重占比高达67%，均为全市场最高 [2]