2025年全年及第四季度财务业绩摘要 - 法国农业信贷集团2025年全年净收入集团份额为87.54亿欧元，同比增长1.3% [1][33] - 法国农业信贷股份有限公司2025年全年净收入集团份额为70.74亿欧元，同比基本持平（-0.2%）[1][53] - 集团2025年全年总收入达395.58亿欧元，同比增长3.9%；法国农业信贷股份有限公司总收入达280.79亿欧元，同比增长3.3% [1][34][53] - 集团第四季度净收入集团份额为16.34亿欧元，同比下降23.9%，主要受首次合并Banco BPM对权益法核算项目造成6.07亿欧元负面影响 [29][45] - 集团全年成本收入比为59.6%，同比改善0.1个百分点；法国农业信贷股份有限公司成本收入比为55.7%，同比上升0.9个百分点 [1][34][54] - 集团全年拨备前营业利润为159.90亿欧元，同比增长4.3% [1][34] - 集团全年信贷风险成本为34.52亿欧元，同比增长8.2%；法国农业信贷股份有限公司信贷风险成本为19.73亿欧元，同比增长6.6% [1][35][54] - 集团第四季度信贷风险成本为10.09亿欧元，同比增长16.3% [31] - 法国农业信贷股份有限公司2025年有形股本回报率为13.5%，与2024年持平 [5][56] 业务线增长动力与商业活动 - 所有业务线均呈现强劲增长势头，客户获取活跃，2025年全年新增210万客户 [2][6] - 法国零售银行业务复苏，净息差回升，手续费收入增长 [5][124] - 住房贷款生产在法国出现好转，2025年同比增长21%；第四季度法国地区银行住房贷款生产同比增长17.6% [5][40] - 企业和投资银行业务收入在第四季度和全年均创下纪录 [5][14][90] - 资产管理业务净流入非常强劲，第四季度达+210亿欧元，全年净流入+880亿欧元，同比增长58% [12][64][65] - 保险业务年收入创纪录，储蓄/退休业务毛流入强劲，第四季度达99亿欧元，同比增长19% [5][12][60] - 财产和意外险业务表现强劲，合同数量达1790万份，同比增长7% [12] - 专业金融服务业务活跃，消费金融未偿贷款达1225亿欧元，同比增长2.6%；租赁未偿贷款达217亿欧元，同比增长7.1% [13] - 资产服务业务托管资产达5.896万亿欧元，同比增长11.4%；管理资产达3.705万亿欧元，同比增长9.1% [14][89] 资本实力与流动性状况 - 集团分阶段普通股一级资本充足率为17.4%，大幅高于监管要求7.6个百分点；法国农业信贷股份有限公司分阶段普通股一级资本充足率为11.8%，高于监管要求3.0个百分点 [3][148][149][150] - 集团杠杆率为5.6%，高于3.5%的监管要求 [154] - 集团流动性覆盖率为136%，拥有850亿欧元盈余；法国农业信贷股份有限公司流动性覆盖率为141%，拥有830亿欧元盈余 [161] - 集团流动性储备（经折减后）达4850亿欧元，覆盖短期债务净额的两倍以上 [157] - 客户存款规模达1.180万亿欧元，多元化且结构稳定 [157] - 集团总损失吸收能力比率为27.2%，高于22.4%的监管要求 [154][156] 战略举措与2026年展望 - 2025年业绩证实了ACT 2028战略计划的轨迹，2026年将是滚动启动之年 [3][7] - 2026年将部署多项战略举措，包括在德国推出全能银行服务以及加速在亚洲的发展 [7][16] - 2026年中期市场融资计划设定为180亿欧元，其中60亿欧元为优先或优先担保债务，120亿欧元为非优先或二级资本债务 [168] - 2026年年度再融资计划在1月份已完成32% [4] - 将继续推进数字化转型，包括在法国推出100%数字化的房贷预批流程，以及LCL推出面向个人和专业人士的100%数字访问银行服务 [17][18] - 在国际上，计划于2026年在德国推出数字储蓄平台，并于2027年补充表外存款产品；CACEIS将于2026年在新加坡开设分行 [20] - 将启动创新和绩效项目，包括人工智能助手、集团数据市场以及金融职能简化措施 [5][22] - 目标到2028年将成本收入比降至55%以下，并将产品上市时间缩短一半 [23] 能源转型与可持续发展 - 集团持续大规模推出融资和投资以支持能源转型 [4][11] - 截至2025年9月30日，集团对低碳融资的风险敞口自2020年底以来增长2.6倍，达到286亿欧元 [24] - 法国农业信贷保险公司的可再生能源产能融资目标超额完成，截至2025年9月30日达到16.2吉瓦 [24] - 截至2025年9月30日，与环境转型相关的未偿贷款达1165亿欧元，其中849亿欧元用于节能房产，72亿欧元用于“清洁”交通和出行 [25] - 在基于化石燃料能源的融资退出方面取得进展：石油天然气领域融资排放较2020年基准减少81%（2030年目标为-75%）；电力领域融资排放强度下降44%（2030年目标为-58%）；汽车领域融资排放强度下降24%（2030年目标为-50%）[26] - 法国农业信贷股份有限公司首次获得CDP气候战略A/领导力评级，较行业平均水平高出两个等级 [27] 2025年战略交易与合作伙伴关系 - 集团在2025年持续推进合作伙伴关系与股权投资，包括与美国Victory Capital启动合作、增持意大利Banco BPM股份、与比利时Crelan建立长期合作伙伴关系 [15] - 收购了CACEIS的非控股权益，并与ICG在私募资产领域建立重要合作伙伴关系 [15] - 在中国收购了广汽租赁50%的股权 [15] - 进行了多项战略性收购，包括德国的Merca Leasing、法国的Petits-fils、瑞士的Banque Thaler，以及收购Comwatt多数股权以加速能源转型 [15] - 启动了由LCL和CA Assurances主导的针对Milleis Bank的联合交易，以及Indosuez Wealth Management收购法国巴黎银行摩纳哥投资组合的项目 [15]