马斯克团队考察中国光伏产业 - 市场传闻马斯克团队近期秘密走访了中国多家光伏企业，考察涉及设备、硅片、电池组件等环节，并重点考察了异质结、钙钛矿技术路线的企业 [1] - 光伏组件龙头晶科能源证实，公司近期确实与马斯克团队相关考察团有过接触，考察团了解了公司的技术储备与生产设备，但合作意向及细节不便透露 [1] - 该工作人员透露，国内主流光伏企业也均有被考察 [1] - 受此传闻影响，2月4日午后光伏板块集体上涨，晶科能源股价直接涨停 [1] 马斯克力挺太空光伏并公布产能规划 - 特斯拉CEO埃隆·马斯克在达沃斯论坛明确力挺太空光伏，并披露关键产能规划 [4] - 他表示，SpaceX与特斯拉正同步推进太阳能产能提升，目标在未来三年内实现每年100GW的太阳能制造能力，用于地面数据中心与太空AI卫星供能 [4] - 100GW的产能目标相当于目前中国全年新增光伏装机容量的近一半 [4] - 马斯克将光伏的应用场景从地面拓展到了“太空”，这是一个此前被市场低估的增量蓝海 [4] - 太空光伏通过在太空中部署大型太阳能电站，将能量传回地球或为太空设施供能，相比地面光伏具备无昼夜交替、无天气干扰、光照强度更高等天然优势 [4] - 随着AI大模型对算力需求的指数级增长，高能耗的数据中心成为能源消耗大户，马斯克提出用光伏为AI数据中心供能，为光伏产业链打开了新的想象空间 [4] 晶科能源对太空光伏技术的看法 - 晶科能源在机构调研纪要中表示，光伏是太空场景长效能源的未来趋势 [5] - 公司指出，太空光伏能量密度较地面提升7-10倍，发电小时数较地面提升4-7倍，且不占用土地资源 [5] - 相较砷化镓，钙钛矿在效率和未来的效率增长上、适应太空极端环境、轻质柔性和成本端具备优势 [5] - 未来若钙钛矿技术能够突破，对太空光伏的应用会产生较大的提升 [5] 晶科能源2025年业绩预亏及原因 - 晶科能源披露2025年年度业绩预告，预计实现归属于母公司所有者的净利润为-69亿元到-59亿元，同比由盈转亏（上年归母净利润为0.99亿元） [5] - 2025年全年业绩呈现亏损加剧态势，第一季度至第三季度累计归母净利润分别为-13.9亿元、-29.09亿元、-39.2亿元 [5] - 年度预告显示全年亏损扩大至59亿元以上，第四季度单季亏损额预计约逾20亿元，亏损幅度进一步加剧 [5] - 业绩预亏原因包括：报告期内全球光伏产业链价格波动加剧，叠加海外市场贸易保护政策扰动，光伏组件一体化各环节的盈利水平总体承压 [6] - 报告期内光伏组件价格整体处于低位，公司高功率产品出货占比较低 [6] - 基于谨慎性原则，公司对出现减值迹象的长期资产进行减值测试，并计提资产减值准备，对业绩有一定影响 [6] 光伏行业现状与晶科能源面临的挑战 - 光伏行业价格竞争激烈，2024年在全球旺盛的装机需求带动下，公司光伏组件销量同比增加，但阶段性供需失衡影响下，光伏组件售价大幅下滑，公司业务盈利能力下滑、面临较大压力 [6] - 据媒体梳理，多家光伏企业已连续九个季度陷入亏损，供需阶段性失衡问题尚未解决 [6] - 晶科能源境外销售占比较高，主要以美元、欧元等外币结算，存在一定汇率波动、地缘政治及贸易保护政策等风险，公司存在境外经营损失的风险 [6]