核心观点 - 里昂重申对京东健康的“跑赢大市”评级，目标价为71港元，并上调了其未来财年的盈利预测，主要基于对药物销售复苏和利润扩张前景的看好 [1] 财务预测与业绩表现 - 上调京东健康2026财年经调整净利润预测1%，上调2027财年预测2% [1] - 预计公司2023年下半年收入同比增长24.5%至371亿元人民币 [1] - 预计公司2023年下半年经调整EBIT同比翻倍至21亿元人民币 [1] - 预计公司2026年收入将同比增长16% [1] 增长驱动因素 - 公司增长受双十一销售表现良好及2023年12月流感感染个案激增所推动 [1] - 预计2023年下半年可保持增长势头 [1] - 利润增长受毛利率扩张与营运杠杆支撑 [1]