澳元兑美元汇率近期表现与驱动因素 - 澳元兑美元周三盘中触及0.7094，创2023年1月以来新高，逼近0.7100关口 [1] - 汇率延续前一交易日超1%的涨幅，此轮上涨由多重因素共同推动 [1] 中国经济数据对澳元的支撑 - 作为澳大利亚最大贸易伙伴，中国经济景气度直接影响澳元走势 [2] - 1月中国服务业PMI从52.0升至52.3，高于预期的51.8，制造业PMI从50.1微升至50.3，连续两个月处于荣枯线以上 [3] - 经济数据向好提振了澳大利亚大宗商品出口预期，2025年第四季度澳大利亚出口价格环比上涨3.2%，创年内最大涨幅，进口价格同步回升0.9% [3] 澳大利亚国内经济强劲表现 - 澳大利亚国内经济的强劲表现是澳元上涨核心动力 [3] - 1月标普全球综合PMI从51.0跃升至55.7，创45个月来最强扩张纪录 [3] - 1月服务业PMI从51.1攀升至56.3，达2022年2月以来最高水平，连续24个月保持在荣枯线上方 [3] - 就业市场同步回暖，12月ANZ招聘广告数量环比激增4.4%，创2022年2月以来最强单月增长 [3] 澳洲联储货币政策转向 - 经济超预期表现推动澳洲联储重启紧缩周期 [3] - 周二澳洲联储将官方现金利率上调25个基点至3.85%，为2023年11月以来首次加息 [4] - 澳大利亚12月CPI环比上涨1.0%，远超预期的0.7%，修正平均通胀率同比达3.3%，1月TD-MI通胀指标同比上涨3.6%，均高于2%-3%的通胀目标区间 [4] - 澳洲联储行长表示当前通胀压力过强，回归目标水平的时间将长于预期 [5] - 市场预计澳洲联储5月加息概率升至80%，年内或再加息约40个基点，利差优势吸引资金流入澳元资产 [6] 美元指数阶段性走弱 - 美元指数近期持续走弱，连续两个交易日低迷，当前交投于97.40附近 [6] - 美国政府停摆风波结束后，劳动力市场数据发布延迟，市场对美国经济判断缺乏关键数据支撑 [6] - 美联储官员表态趋于谨慎，认为当前利率接近中性，无需进一步降息 [6] - 美国12月PPI数据超预期走强，同比维持3.0%，核心PPI同比升至3.3%，但市场对美联储提前降息的预期未完全消退 [6] 技术面分析 - 澳元兑美元日线图处于上升通道内，多头趋势完整 [8] - 14日RSI指标升至73.30，看涨动能较强但已进入超买区间，短期或面临调整压力 [8] - 汇价关键阻力在0.7100关口，突破后将测试通道上轨0.7210 [8] - 下方支撑集中在9日EMA均线0.6964，与通道下轨重合，跌破后或下探50日EMA均线0.6759 [8]