核心观点 - 当前Meta Platforms股票估值极具吸引力 提供了一个十年一遇的投资机会 因其在社交媒体领域的统治地位与人工智能领域的巨大潜力相结合 而当前股价仅为远期收益预期的23倍 [1][3][9][10] 行业背景与市场机会 - 人工智能市场潜力巨大 预计未来几年内将达到数万亿美元规模 涉足该领域的公司可能实现显著的营收增长 [2] - 尽管人工智能板块整体估值较高 但市场内仍存在重大的投资机会 [3] 公司业务与市场地位 - Meta Platforms是全球社交媒体巨头 旗下拥有Facebook、Instagram等全球最受欢迎的社交平台 全球每日约有35亿人使用其至少一款应用 [4] - 庞大的用户基础是其过去巨额营收增长的关键 广告商付费以触达这些平台上的目标受众 [5] 人工智能战略与增长动力 - 公司正大力投资人工智能 开发自有大语言模型 并将研究成果用于改进其社交媒体应用和革新广告体验 目标是增加用户使用时长并提升广告商支出 [6] - 公司首席执行官表示 2025年重建了人工智能项目的基础 并将在未来几个月开始推出新模型和产品 2026年可能是其人工智能营收机会开始成型的关键时刻 [9] 财务与估值 - 公司当前股价为691.70美元 市值为1.8万亿美元 日交易区间为686.41美元至717.00美元 52周区间为479.80美元至796.25美元 [8] - 公司毛利率高达82.00% 股息收益率为0.30% [8] - 股票交易价格仅为远期收益预期的23倍 估值非常合理 [9]