政策核心内容 - 电池产品增值税出口退税将分阶段取消：2026年4月1日至12月31日，退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，完全取消出口退税 [2] - 此次调整是继2024年11月从13%下调至9%后的政策再次收紧，标志着行业从政策托底转向市场驱动 [2] 行业背景与现状 - 2025年国内动力电池累计装车量达769.7GWh，同比增长40.4% [3] - 2025年前11个月，宁德时代和比亚迪合计占据全球动力电池装车量54.9%的市场份额，稳居前两位 [3] - 中国电池在全球市场占有率已达较高水平：动力电池为60%，储能电池达到80% [4] - 行业已从依赖政策扶持的发展初期，过渡至具备全球竞争优势和影响力的成熟阶段 [3][4] 政策调整的动因与目标 - 旨在纠偏“内卷外化”乱象，部分企业曾将退税额度异化为低价竞争工具，挤压全行业盈利空间 [4] - 引导行业回归理性竞争，从单纯规模扩张转向高质量发展，缓解同质化竞争压力 [4][5] - 推动行业从依赖政策红利转向依靠技术创新和品牌价值参与国际竞争 [5][10] 短期影响与市场反应 - 政策调整将增加出口成本，预计使电芯成本上涨0.03～0.04元/Wh（当前电芯价格为0.35～0.4元/Wh） [5] - 引发“抢出口”热潮：企业为在2026年4月1日退税率首次下调前锁定利润，加速排产和订单报关 [6][7] - 抢出口导致电池主要原材料供应趋紧，头部企业正积极锁定上游产能，部分要求材料供应商供货量翻倍 [7] 对行业竞争格局的影响 - 行业“洗牌”将加速：依赖退税、缺乏核心技术和成本控制能力的中小企业利润空间将被挤压，可能被加速淘汰 [7] - 市场份额或将进一步向头部企业集中，头部企业凭借规模效应、技术优势和议价能力，可通过优化供应链对冲成本压力 [7] - 政策有利于具备产品技术和全球化布局优势的头部企业高质量“出海” [8] 企业应对策略 - 加速全球化产能布局：通过在海外（如匈牙利、泰国、摩洛哥、东南亚、中东等地）设厂进行本地化生产，直接规避成本上升并利用当地税收优惠 [8][10][11] - 加大研发投入与产品升级：聚焦提升产品附加值，如加大固态电池等高端产品研发，推动从价格竞争向技术竞争转型 [8][10][11] - 优化成本与供应链：通过工艺改进、效率提升和供应链优化来消化部分成本压力 [10] - 调整市场与客户策略：推进市场多元化，降低对单一市场依赖；与海外客户沟通，共同分担新增成本压力，建立长期稳定合作关系 [10] 长期发展趋势 - 行业竞争逻辑将发生根本性重构，从拼成本转向拼技术、拼服务的价值竞争时代 [10][11] - 技术创新成为决胜关键，半固态、固态电池等高端产品的研发进度将直接决定企业利润空间和市场地位 [11] - 海外设厂将成为企业规避贸易壁垒、对冲成本压力的核心选择，有助于中国企业掌握全球产业链话语权 [11] - 国家层面引导构建优质优价、公平竞争的市场秩序，支持行业自律，严控重复建设与盲目扩张 [9]