行业整体态势与展望 - 2025年光伏行业经历了深刻的格局重塑与深度调整，行业从“价格战”转向“价值重构” [3] - 2026年行业预期存在分歧，国内装机预期因抢装潮结束和电价市场化影响而回落，全球新增装机可能出现小幅下滑或持平，但中东、印度等新兴市场可能带来强劲增长 [3] - 行业发展的核心主线始终围绕“度电成本”和“全生命周期收益”展开，核心竞争力在于产品质量、技术先进性及光储一体化解决方案能力 [3] - 2026年光伏行业将在供给侧迎来曙光，在需求侧换挡加速，竞争步入高阶赛道 [2][3] 政策影响：取消增值税出口退税 - 自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税 [1] - 短期影响：在政策正式实施前（2026年第一季度），海外终端企业将在窗口期内迅速增加订单，导致产品出口量可能快速增长；第二季度开始市场需求预计将明显回落 [6] - 长期影响：有助于推动国外市场价格理性回归，抑制出口价格过快下滑，降低贸易摩擦发生的概率 [6] - 取消退税将直接抬高企业海外销售成本，削弱其不计利润进行低价销售的内在动机，迫使企业从“价格战”转向“价值战” [7] 行业整合与竞争格局演变 - 取消出口退税将加速行业整合，产业集中度有望进一步提升 [1][7] - 拥有垂直一体化布局、核心技术、品牌声誉和全球化运营能力的头部企业抗压能力较强，而缺乏核心竞争力的企业将被淘汰或兼并 [6][7] - 反“内卷”是当前光伏行业规范治理的主要路径，旨在以市场化、法治化手段推动行业回归良性竞争、理性发展的轨道 [2][4] - 未来的竞争是技术、质量、品牌和全球运营能力的综合较量，目标是建立“优质优价”的良性生态 [4] “零碳工厂”政策的影响 - 《关于开展零碳工厂建设工作的指导意见》出台，标志着制造业绿色转型迈向“系统性降碳、近零排放”新阶段 [8] - 需求侧拉动效应明显：零碳工厂建设将加快分布式光伏、源网荷储一体化和绿电替代应用，为光伏创造稳定的中长期市场需求 [8] - 供给侧倒逼行业升级：政策将促使光伏企业加快低碳制造和工艺优化，推动高能耗、低效率产能出清，提升行业集中度和技术门槛 [8] - 该政策是光伏行业的“需求加速器”和“产业升级催化剂”，将推动光伏升级为工业零碳化系统解决方案的核心支柱 [8] - 行业协会计划通过完善标准体系、打造标杆示范、搭建供需平台、开展行业赋能等方式推动政策落地 [9] 新兴技术与应用场景 - 太空光伏概念近期受到市场热捧，但目前技术仍处于探索和验证的初期阶段，确定明确的技术方向为时尚早 [1][11] - 当前商业航天的主流选择是经过长期在轨验证、可靠性高的砷化镓（GaAs）电池，而资本市场热捧的异质结（HJT）钙钛矿技术仍处于实验室或验证初期，距离大规模商业化尚有距离 [11] - 未来光伏应用场景的拓展重点在于高原、海岛、荒漠等特殊环境，需要更高可靠性、适应性的产品 [11] - “光伏+储能+氢能”的多元融合系统，将成为解决可再生能源波动性的标准配置 [11] - 长期来看，若商业航天运力取得重大突破且入轨成本降低，中国光伏产业链将迎来巨大机遇 [12]